【中国人寿_北京大学】中高净值家庭资产配置和保险保障白皮书_61页_10mb

报告摘要

中高净值家庭资产配置与保险保障总结

核心内容概述

本白皮书系统分析了中国中高净值家庭的资产配置与保险保障现状，涵盖家庭结构、收入与支出、金融资产与非金融资产配置、商业保险与健康保险配置以及养老保险情况。研究数据来源于CFPS和CHARLS等大型追踪调查项目，提供了详实的实证支持。

主要观点与关键信息

一、中高净值家庭及可投资资产概况

家庭规模：自2010年以来，中高净值家庭户数显著增长。以100万元可投资资产为标准（标准1），家庭户数从613.3万户增至4082.8万户；以45万元为标准（标准2），家庭户数从1300万户增至7448.7万户。
可投资资产总量：2010年至2020年，中高净值家庭的可投资资产总额从30万亿元增至169万亿元（标准1），从41万亿元增至203万亿元（标准2），年均复合增长率分别为18.87%和14.81%。
城乡差异：一线城市中高净值家庭可投资资产规模远高于其他城市，且在2025年预计进一步增长。

二、中高净值家庭画像

家庭结构：全国中高净值家庭平均人口数为3.80人，其中约62.2%为劳动年龄人口。一线城市老龄人口占比高于二、三线城市。
收入与支出：2020年中高净值家庭年均总收入为239,872元，人均收入为75,192元。一线城市收入最高，达到484,088元。家庭支出以住房、生活用品及文教娱乐为主。
金融素养与风险偏好：中高净值家庭成员风险偏好以规避风险为主，但随着金融素养提升，部分家庭开始在风险与收益间寻求平衡。
职业与婚姻：中高净值家庭成员中，男性就业率高于女性，约22.2%的劳动年龄女性退出劳动力市场。婚姻满意度较高，80%以上家庭已婚，且有较高结婚意愿。
网络与健康：超过80%的10岁以上家庭成员上网，学生和上班族是主要网络行为群体。健康状况总体稳定，但慢病患病率逐年上升。

三、中高净值家庭金融资产配置

风险性资产配置：2010年至2020年，中高净值家庭风险性资产配置比例从21.92%增长至30.61%，预计2025年将达34.09%。
城乡差异：城镇中高净值家庭风险性资产配置比例高于农村家庭，但差距在缩小。预计2025年城镇家庭比例将达37.75%，农村家庭将达25.17%。
城市差异：一线城市风险性资产配置比例最高，二线城市次之，三线及以下城市最低。但二线城市在2020年参与率已超过一线城市。

四、中高净值家庭非金融资产配置

房产资产：房产是中高净值家庭重要的非金融资产，2020年中高净值家庭中，约85%拥有其他房产，且其价值逐年上升。
经营性资产：中高净值家庭个体经营企业比例从2010年的18.59%增长至2020年的20.68%，但个体经营资产中位数有所下降，可能受经济结构调整和疫情影响。

五、中高净值家庭商业保险配置

参与率与规模：中高净值家庭商业保险参与率逐年递增，2020年达到52.5%。保险规模从2010年的6593.42元/年增长至2018年的11802.65元/年，但2020年有所下降。
城乡差异：城镇中高净值家庭商业保险参与率高于农村家庭，但差距在缩小。2020年城乡参与率差距为8.5%。
家庭结构影响：有少儿的家庭商业保险参与率高于无少儿家庭，且有借贷或金融投资的家庭商业保险参与率更高。
商业健康险：约16%的中高净值家庭购买了商业健康险，其中20.5%的家庭实现了全员覆盖，户内平均覆盖率为53.2%。户主商业健康险配置率高于其他成员。

六、中高净值家庭商业健康保险

配置比例：约9.7%的中高净值家庭有至少一名成员购买了个人商业健康险，约4.65%的家庭成员购买了该险种。
年龄分布：20岁以下及30-49岁是商业健康险的主要配置人群。
代际配置：家庭成员代际数越低，商业健康险配置率越高，一代家庭配置率最高。

七、中高净值家庭养老保险情况

养老保险覆盖率：2011年至2018年，中高净值家庭养老保险覆盖率从42.10%增长至92.27%。其中，商业养老保险覆盖率从0.92%增至6.44%。
商业养老保险：主要以寿险除外的商业养老保险为主，2018年商业养老保险覆盖率约为10.1%。企业补充养老保险覆盖率较低，仅为2.05%。
未来规划：中高净值家庭对养老保险有较高的覆盖率，但对未来的规划仍需进一步分析。

总结

中高净值家庭在资产配置和保险保障方面展现出明显的增长趋势，尤其是在金融资产配置和商业保险参与率方面。随着经济的发展和财富的积累，中高净值家庭在风险性资产配置、房产投资及商业保险方面具有较强的配置能力和意愿。同时，城乡和城市间差异在缩小，家庭结构对保险配置也有显著影响。未来，中高净值家庭在保险配置上的需求将更加多元化，对金融机构和政府政策制定具有重要参考价值。

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