2023-07-04-中国人寿_北京大学-中高净值家庭资产配置和保险保障白皮书_61页_10mb

中高净值家庭资产配置和保险保障白皮书总结

核心内容

本白皮书系统研究了中国中高净值家庭的资产配置和保险保障现状，揭示了其特征、趋势和规律，为金融机构和政府部门提供了重要的实证数据支持。

主要观点

1. 中高净值家庭资产配置趋势

• 家庭可投资资产规模：从2010年至2020年，中高净值家庭的可投资资产规模显著增长，其中以标准2（45万元及以上）的中高净值家庭可投资资产从41万亿元增长到203万亿元，年均复合增长率约为14.81%。
• 风险性资产配置：中高净值家庭在风险性金融资产（股票、基金、债券）上的配置比例从2010年的21.92%上升至2020年的30.61%，预计到2025年将达34.09%。
• 城乡差异：城乡之间的金融资产配置比例差距逐渐缩小，2020年城镇与农村中高净值家庭风险性资产配置比例分别为32.5%和24.44%。
• 城市级别差异：三线及以下城市中高净值家庭风险性资产配置比例增长最快，一线城市相对较高，但二线城市在2020年已超过一线城市。

2. 中高净值家庭非金融资产配置

• 经营性资产：中高净值家庭拥有个体经营企业的比例从2010年的18.59%增加到2020年的20.68%，但2016-2018年出现小幅下降。
• 房产资产配置：中高净值家庭拥有住房的比例长期保持在80%以上，2020年为79.52%。其他房产的市价逐年增长，2020年达到141.49万元，且占家庭可投资资产的比重稳定在55%左右。

3. 中高净值家庭商业保险配置

• 参与率增长：中高净值家庭商业保险参与率从2010年的约30%增长到2020年的超过50%，且城乡差距逐渐缩小，2020年为8.5%。
• 保险规模与密度：2010-2020年中高净值家庭商业保险规模总体上升，但2020年略有下降。保险密度在2018年达到峰值，为3649.18元/年。
• 金融投资与保险配置关联：有金融投资的中高净值家庭商业保险参与率更高，但两者差距逐渐缩小，2020年仅相差2%。

4. 中高净值家庭商业健康保险配置

• 配置率：约有9.7%的中高净值家庭有至少一名成员参保了个人商业健康险，拥有商业健康险的人口约占所有被调查人口的4.65%。
• 户主配置优先：户主本人参保商业健康险的比例（54.5%）高于普通家庭成员（45.6%）。
• 代际差异：二代家庭和三代家庭中，商业健康险配置率较高，一代家庭配置率相对较低。

5. 中高净值家庭养老保险配置

• 养老保险覆盖率：2018年中高净值家庭养老保险覆盖率达到92.27%，其中社会养老保险占比最高，商业养老保险则呈现稳步增长趋势。
• 商业养老保险：商业养老保险覆盖率从2011年的0.92%上升至2018年的6.44%，但整体发展仍相对滞后，需政策推动。

关键信息

• 家庭结构：中高净值家庭平均人口数为3.80人，其中62.2%为劳动年龄人口。
• 收入与支出：中高净值家庭年均总收入为239,872元，家庭人均收入为75,192元。收入在一线城市最高，为484,088元，农村地区最低。
• 金融素养与风险偏好：中高净值家庭成员风险偏好以规避风险为主，约50%追求风险最小化，40%在风险和收益之间寻求平衡。
• 健康状况：中高净值家庭成员的两周患病率在2014年后下降，慢病确诊率上升，显示健康需求增加。
• 医疗资源使用：中高净值家庭虽然使用医疗资源频率较低，但医疗开支较高，且自付比例较低，表明其医疗保障较为完善。

总结

中高净值家庭在资产配置和保险保障方面呈现出显著的增长趋势和多样化特征。随着经济的持续发展和财富的积累，这些家庭在金融和非金融资产配置上更加积极，同时对保险保障的需求也在不断上升。城乡与城市级别间的差距逐渐缩小，且家庭成员的健康保障和养老保险配置日趋完善，显示出中高净值家庭在财富管理与保障方面的成熟度和对高质量服务的追求。