中国人寿_北京大学：中高净值家庭资产配置和保险保障白皮书_73页_1mb

报告摘要

中高净值家庭资产配置与保险保障白皮书总结

家庭概况
- 户数与资产规模：自2010年以来，中高净值家庭（家庭可投资资产≥45万元）户数从1300万户增至74487万户；资产规模从41万亿元增至283万亿元，预计2025年户数将达10554万户，资产规模288万亿元。
- 城市差异：一线城市家庭资产规模更大，但三线城市风险资产配置增长明显，城乡差距逐步缩小。
家庭画像
- 人口结构：户均约380人，0-15岁儿童占比高（>50%），60岁以上老人占比（>40%），一线家庭老龄化更严重。
- 收入与支出：年总收入均值239,872元，无风险资产占比69%，风险资产占比31%，教育与健康支出较高。
- 风险偏好：金融素养高者更倾向平衡风险，整体偏好保守，四成中高净值家庭追求收益最大化。
资产配置
- 金融资产：风险资产占比从2010年21.9%增至2020年30.6%，一线城市风险偏好最高（40.3%）。
- 非金融资产：投资性房产占比从90.6%降至90.0%，个体经营资产中位数逐年下降，反映经济结构调整及疫情影响。
商业保险
- 参与趋势：2010-2020年参与率从36.4%增至61.7%，2020年疫情导致规模下降，二线城市参与率最高（64.6%）。
- 城乡差异：城镇家庭参与率更高，但差距逐年缩小，2020年城乡参与率差距为7.6%。
- 借贷与投资关联：有贷款家庭保险参与率更高，已投资资产家庭保险规模虽高，但2020年两者差距降至13.0万元。
商业健康保险
- 需求与资源使用：慢病确诊率显著上升（8.6-9.2%），两周患病率稳定，医疗开支高但自付比例低。
- 配置特点：30-49岁及未成年人优先保障，无老人家庭参与率高于有老人家庭，中高净值家庭覆盖率更高（56.5%）。
养老保险
- 覆盖率：2018年养老保险总覆盖率92.3%，商业养老保险覆盖率64.4%，预期每月领取额均值2.9万元。
- 城乡差异：事业单位养老金最高（45.2万元/月），企业职工最低（2.9万元/月），补充养老保险以企业年金为主。
总结与建议
- 中高净值家庭资产配置趋于多元化，金融素养影响风险偏好，房地产政策引导资产调整。
- 商业保险和健康险需求增长，但市场仍需开发，尤其在三四线城市。
- 养老保险体系完善，但企业职工替代率低，补充养老保险和商业养老产品仍有发展空间。