【JLL】中国市场2024_2025酒店运营商信心指数调研_37页_3mb

仲量联行2024/2025酒店及旅游地产事业部报告总结

1. 调研样本
亚太地区共收集1,075份回复，其中99%来自中国内地，其余分布为：东南亚8%、大洋洲4%、东北亚（不含中国）5%、南亚+马尔代夫13%。酒店类型按定位划分，超高端（30%）、高端（31%）、奢华（20%）占比较高，经济型占比4%。按地点类型划分，城市酒店占81%，度假型占19%。

2. 业绩展望
2024年，中国内地酒店整体入住率预计提升29%，平均房价（ADR）小幅下降。细分市场表现分化：超高端酒店入住率预期增长26%（ADR下降23%），经济型酒店入住率预期下降16%（ADR下降36%）。2025年预期更为乐观，入住率将上升至53%（超高端增长至52%，高端增长至47%），ADR预计增长42%。不同地区增长潜力不同，如中国市场、澳大利亚、印度、新加坡等或表现优异，部分市场如东南亚、南亚则面临低速增长压力。

3. 劳动力与人才
2025年，约64%的酒店预计裁员，44%认为人力成本将上涨。招聘难度最大的部门依次为前台、餐饮服务和厨房，而员工流失主因是薪酬问题（52%）。报告强调需通过提升职业发展路径、优化薪酬福利、塑造企业文化增强岗位吸引力。

4. 餐饮板块（不含MICE）
2024年，69%的酒店餐饮收入低于2019年，68%的餐饮利润亦下滑。不同地区表现差异显著，如东南亚餐饮利润预期增长13%，南亚+马尔代夫餐饮收入增长28%。2025年，44%的酒店对餐饮收入持积极态度，42%对利润预期改善，需通过技术手段减少浪费、提升产品力及重新评估餐饮空间盈利能力来改善现状。

5. MICE与婚宴
2024年，多数酒店认为MICE及婚宴活动规模较2019年减少，但61%的受访者预期2025年将出现增长，尤其是婚礼和企业会议。挑战包括活动时间延长、技术升级需求及客户体验优化。需通过个性化服务、AI技术展示空间、提升团队服务能力及满足新兴消费趋势（如智能电视、客房USB接口）增强竞争力。

6. 资本支出优先事项
2025年资本支出重点为：技术升级（64%）、机电设备改进（73%）、保持品牌标准（68%）。其他优先事项包括可持续性提升（51%）、产品创新（36%）、大型翻修（27%）。部分酒店提及需平衡成本与投资回报，尤其关注效率提升和能源节约。

7. 可持续发展
主要动因包括客户偏好（54%）、降低成本（53%）和品牌维护（35%）。挑战集中在投资回报率低（43%）、资金不足（24%）及管理层不重视（21%）。2024年仅13%的中国酒店获得外部可持续发展评级，但计划2025年提升至13%。未来重点方向为：数据收集、可持续发展资本支出及报告编制，同时需符合ESG认证标准以应对海外上市要求。

8. 核心启示与策略方向

• 业绩复苏：尽管2024年整体表现保守，奢华酒店入住率韧性较强，2025年可能带动行业增长。
• 人才管理：需解决薪酬与招聘难题，强化培训及职业发展机会以留住核心员工。
• 餐饮优化：通过技术应用、产品创新及外包策略提升餐饮盈利，扭转“高价低质”负面印象。
• MICE增长：侧重个性化活动设计、AI辅助客户体验及团队服务能力提升。
• 可持续发展：加速认证进程，整合数据与资本支出，确保ESG目标与运营需求同步。
• 资本配置：优先技术升级与设备维护，同时兼顾品牌一致性及新兴概念引入。

报告整体显示亚太酒店业在2024年面临复苏挑战，但2025年增长预期增强，需通过技术赋能、成本控制、人才优化及可持续转型应对市场变化。