20230709-国盛证券-电力设备行业周报_江苏海上风电重启_6月欧洲7国新能车销量同增30__18页_1mb

行业周报2023年07月09日：电力设备行业动态总结

一、本周核心观点

1. 光伏

• 多晶硅料止跌企稳：经历4个月下跌后，多晶硅料价格企稳，N型硅料环比上涨68%，较单晶致密料溢价85元/kg。优质N型硅料需求增长将推动硅料行业从追求产能转向产品品质和成本控制。
• N型产业链溢价扩大：推荐N型硅料（协鑫科技、通威股份）、硅片（TCL中环）、电池（钧达股份）、组件（晶科能源、晶澳科技等）及相关辅材（POE粒子、高纯石英砂等）。
• 新技术机会：钙钛矿技术加速产业化，推荐关注设备商捷佳伟创、帝尔激光。
• 地面电站增长利好逆变器龙头阳光电源、支架龙头中信博等。

2. 风电

• 江苏海上风电重启：重启释放25.15GW潜力，招标全面开花，6月单月环比涨幅超70%。推荐天顺风能，关注泰胜风能、大金重工、海力风电等。
• 产业链机会：海缆（东方电缆、中天科技）、铸锻件（日月股份、金雷股份）、风机龙头（明阳智能、电气风电）及漂浮式风机（亚星锚链）。

3. 储能

• 7月储能招标、中标数据创历史新高：6月招标量达11730MW/2628GWh，中标量达2506MW/5432GWh。推荐阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气等。

4. 氢能

• 蒂森克虏伯氢能板块上市：募资526亿欧元，下游订单超3GW。推荐隆基绿能、阳光电源、氢气压缩机龙头开山股份等。

5. 新能源车

• 欧洲七国销量创纪录：6月销量同比增长30%，渗透率超23%，推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能；结构件（科达利）、电解液（天赐材料）、磷酸锰铁锂（德方纳米）、复合集流体（宝明科技）、充电桩（通合科技）等。

二、重点关注标的

光伏：天顺风能、双良节能、科华数据、TCL中环、宁德时代、协鑫科技、通威股份、晶澳科技、晶科能源

风电：天顺风能、东方电缆、中天科技、日月股份、明阳智能

储能：阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气

New Energy: Ningde Times, Xlim、隆基绿能、阳光电源、开山股份

三、风险提示

• 新能源装机需求不及预期
• 政策支持力度不足
• 宏观经济环境变差

注：数据来源于Wind、硅业分会、索比咨询、乘联会、公司公告等，观点仅供参考，投资决策请独立判断。