20241028-天风证券-中观景气度高频跟踪_中观景气度数据库和定量模型应用_19页_1mb

投资策略报告总结 (基于中观景气度分析)

本报告基于中观景气度数据库和定量模型分析当前市场，预测未来4周表现较强的申万二级行业。推荐行业包括商用车、光学光电子、白酒Ⅱ、油服工程、乘用车、医疗服务、化妆品、航海装备Ⅱ、炼化及贸易、电网设备、家电零部件Ⅱ、纺织制造、医药商业、塑料和电池等。这些行业主要集中在消费、科技与高端制造以及垄断资源红利三大主线，符合“赛点20第二阶段”的政策驱动轮动主题。

市场正处于“强预期，弱现实”阶段，受央行新设立互换便利工具和股票回购再贷款支持，政策转向可能改善预期，促进科技和消费方向的活跃行情；同时，“弱现实”因素将持续，垄断红利行业或阶段性表现。消费主线关注汽车、白酒和家电，科技主线聚焦信创和高端制造，垄断资源领域如石油和化工也可能受益。

关键景气度指标显示，石油化工、医药生物等行业景气度上行，汽车、电子等行业略微下行；本期推荐数据如原油价格上涨、维生素A报价上涨等，建议投资者关注。

风险提示：历史数据仅供参考，市场波动可能影响表现，定量模型无法替代基本面分析。请投资者独立评估。

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