20241216-天风证券-中观景气度高频跟踪_中观景气度数据库和定量模型应用_17页_1mb

中观景气度高频跟踪投资策略报告总结

市场阶段与策略判断

当前市场处于“强预期、弱现实”的赛点20第二阶段，政策驱动与主题轮动为主导。建议投资者顺应政策预期，把握信创、消费类主题行情，同时关注恒生互联网板块机会。避免追高，等待基本面改善验证。

推荐行业

基于模型预测，未来4周表现较优的申万二级行业包括：

• 消费与科技相关：汽车零部件、文娱用品、包装印刷、游戏Ⅱ、电池、航海装备Ⅱ
• 能源与制造：风电设备、光伏设备、玻璃玻纤、化学纤维、电网设备
• 金融与保险：保险Ⅱ、物流

行业景气度分析

• 上游板块：石油石化、基础化工（纯碱、玻璃等）景气度上行，有色金属、煤炭略有分化。
• 中游板块：电力设备、机械设备下行压力较大，但风电、动力电池等领域仍具潜力。
• 下游板块：轻工制造、家用电器景气度回升，医药生物、纺织服饰承压。
• 金融房建板块：房地产成交数据改善，但金融（银行、非银）表现分化。
• 支持服务板块：交通运输（北京地铁客运量回升）表现活跃，公用事业、食品饮料等略有分化。

风险提示

1. 市场波动性可能影响资产表现；
2. 定量模型结果仅供参考，需结合基本面定性分析；
3. 历史复盘数据不构成未来投资依据。

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总结仅涵盖核心内容，完整报告详见正文。