20241223-天风证券-中观景气度高频跟踪_中观景气度数据库和定量模型应用_17页_1mb

中观景气度投资策略总结

核心观点

市场处于“强预期，弱现实”阶段（赛点20第二阶段），政策驱动与主题轮动为显著特征。投资者应避免追高，把握信创、消费等波动行情，关注具有垄断属性行业。建议采用类似23H1“杠铃策略”，平衡预期改善主题与现实表现稳定领域。

行业预测（4周表现）

基于定量模型，推荐申万二级行业包括：
汽车零部件、摩托车、保险、风电设备、玻璃玻纤、光伏设备、物流、乘用车、电网设备、游戏、轨交设备、渔业、电池、动物保健、种植业

数据印证（上周重要指标）

• 上游：钢铁、建材、化工板块景气度上行明显。
• 中游：电力设备领域六氟磷酸锂价格上涨，动力电池产量同比增加。
• 消费：食品饮料、医药生物、家电景气持续。
• 金融房建：房地产成交下滑，非银金融债市活跃度变化。

风险提示

• 历史复盘仅供参考；
• 市场波动性影响资产表现；
• 模型量化分析不能替代基本面定性评估。