20230731-财通证券-财通策略_多行业-2023年8月月度金股_8页_594kb

财通证券月度金股投资分析总结

核心观点

• 市场展望：中美经济底部修复、美联储流动性拐点渐近，配置外需回暖中游制造（汽车、新能源、机械）和供给创新驱动科技成长（数据要素、算力、半导体）。
• 宏观线索：
  • 海外需求回暖：全球供应链重构推动资本开支，美国消费信心回升。
  • 流动性拐点：美联储结束加息临近，新兴市场布局时机窗口期。

行业与金股推荐

1. 中游制造

   • 汽车（华依科技、邢重阳推荐IMU业务）
   • 新能源（宁德时代、沪电股份）
   • 机械（天准科技、国力股份）

2. 科技成长

   • 数据要素、算力（国力股份、服务器、半导体）
   • 运营商逻辑（如天准科技）

金股组合：
300750 宁德时代（电新增持）、002463 沪电股份（电子增持）、600399 抚顺特钢（有色增持）...

风险提示

• 美联储超预期加息
• 历史经验失效
• 行业竞争加剧
• 宏观经济波动

谨慎参照重要声明内容（详见报告尾页）