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勝利早報總結（2021.10.15）

核心內容概述

本報 cáo 重點分析了A股、H股及海外市場的投資機會與風險，聚焦於新能源、消費、軍工、調味品等板塊，並提及了美國市場的走勢與通脹預期。同時，對個股表現及產業政策進行了評估，提供了具體的投資建議與風險提示。

主要觀點

1. A股市場

• 新能源產業鏈：市場主線仍聚焦新能源，國內外新能源政策持續支持，預計調整充分的相關股份將回升。
• 調味品行業：海天味業因成本上漲提價3%-7%，有望緩解壓力，並帶動行業盈利改善。
• 消費股回流：機構資金開始重視消費股，東鵬飲料等多只消費股迎來超50家機構調研，顯示市場對消費板塊的關注度回升。
• 軍工行業：預計2021年前三季度軍工行業業績增長42.2%-50%，景氣度持續提升，成為投資焦點。

2. H股市場

• 政策利好：中國推動現代職業教育高品質發展，提出到2025年職業本科教育招生規模不低於高等職業教育的10%。
• 新能源企業表現突出：新特能源（1799.HK）被推薦，受益於多晶矽材料緊缺、價格上漲，且內蒙產能擴張，估值較低。
• 業績亮眼：韋鋒鋰業（01772.HK）預期2021年前三季度淨利潤增長530.14%-678.41%，受益於產品銷量與價格雙升。
• 科技股動態：思摩爾國際（06969.HK）預期前三季度實現溢利增長266.2%，受益於規模效應與產品結構優化。
• 中興通訊：預期首三季淨利潤增長1.06倍至1.21倍，第三季增幅達78%至125%，表現強勁。

3. 海外市場

• 美國科技股走強：美股三大指數大幅收漲，金融與科技股表現優異，市場情緒有所修復。
• 蘋果生產與發佈會：因晶片緊縮，蘋果預計削減iPhone 13生產目標，但將於10月18日舉行新品發佈會，主題為「來炸場」。
• 大宗商品漲勢持續：倫敦金屬交易所工業金屬指數創歷史新高，主要因供應緊張與能源短缺推高成本。
• 國際原油價格上漲：美國汽油創七年新高，國際原油反彈勢頭未改，美油和布油刷新七年和三年來高位。

關鍵信息

A股重點個股

• 新特能源（1799.HK）：推薦買入價HKD 19.5，目標價HKD 25，止損價HKD 16。
• 海天味業：提價3%-7%，緩解成本壓力。
• 東鵬飲料：吸引易方達、廣發等機構調研。
• 韋鋒鋰業（01772.HK）：預期淨利潤增長530.14%-678.41%。
• 思摩爾國際（06969.HK）：預期前三季度溢利增長266.2%。
• 中興通訊（00763.HK）：首三季淨利潤預計增長1.06倍至1.21倍。

市場趨勢

• 新能源產業鏈：持續受政策與市場需求支撐，成為投資主線。
• 通脹預期：市場有炒通脹預期，資金回流低估值板塊。
• 美股走勢：短期氣氛修復，但需關注通脹數據與美國基建政策進展。
• 大宗商品：工業金屬與原油價格持續上漲，反映全球供應鏈緊張與能源成本上升。

風險提示

• 新能源：產品價格下跌風險。
• 美國市場：通脹數據與供應鏈問題可能影響市場走勢。
• 大宗商品：價格波動可能對相關產業造成壓力。

結論

整體而言，市場在政策支持與產業升級背景下，新能源與消費板塊表現較為強勁，H股中新特能源等個股具有較高投資價值。A股與港股調整幅度有限，機構資金開始回流。同時，美國市場情緒有所改善，但需密切關注通脹與供應鏈動態。海外市場中，工業金屬與原油價格持續走高，反映全球供應緊張與能源成本上升。