20240701-天风证券-美股AI周报_谷歌发布Gemma开源大模型_美光FY24Q3业绩超预期_4页_210kb

报告摘要

本周美股AI市场动态主要聚焦于大模型发布与科技公司业绩表现。谷歌、OpenAI、微软等企业相继推出新技术，推动AI领域创新，而美光等硬件公司则因AI需求增长实现业绩超预期。同时，市场整体表现较为平稳，部分板块出现波动。

主要股指：
- 道琼斯指数：-0.08%
- 标普500指数：-0.08%
- 纳斯达克指数：+0.24%
科技板块：
- 硬件计算平台：Nvidia（-2.39%）、Intel（-0.39%）、AMD（+0.61%）
- 引擎：Unity（+1.82%）、Roblox（+2.90%）
- 社交：Meta（+1.91%）、腾讯（-2.36%）、Sea（-5.30%）
- VR/AR：Meta（+1.91%）、Apple（+1.51%）
- 区块链：PayPal（-4.26%）、Coinbase（-1.61%）、DMarket（+12.76%）
- 广告技术：TheTradeDesk（-0.04%）、Applovin（+5.90%）、Roku（+10.17%）
- 云计算：Amazon（+2.21%）、Google（+1.40%）、微软（-0.63%）
- 云原生与边缘计算：Snowflake（+5.70%）、Confluent（+9.09%）、Tesla（+8.13%）、Rivian（+30.04%）
- 机器学习与数据智能：Palantir（+6.25%）、C3.AI（+6.43%）
- DevOps：Asana（+6.71%）、Atlassian（+8.88%）、GitLab（+13.46%）

谷歌发布Gemma-2开源大模型：
- 提供9B和27B参数版本，性能超越Llama-3 8B，接近Qwen1.5。
- 采用局部滑动窗口注意力和全局注意力架构改良，结合知识蒸馏训练策略。
- 在13万亿英文tokens上训练，包括网页文档、代码、论文和科学文章。
- 27B模型在MMLU5-shot测试中得分达75.2%，显著优于Gemma-1的42.3%。
OpenAI推出CriticGPT模型：
- 专为开发人员设计，用于审核ChatGPT生成的代码和内容。
- 通过RLHF技术提升训练数据质量，错误检测能力比人类高约60%。
- 训练过程包括动态数据生成、奖励模型评估和PPO算法优化。
微软开源Florence-2视觉模型：
- 多功能视觉模型，使用序列到序列学习和Transformer架构。
- 可处理字幕、物体识别、图像分割等任务，无需额外微调即可实现高性能。
- 模型代码和权重在Hugging Face平台免费提供。

FY24Q3业绩超预期：
- 收入：68亿美元，超彭博预期2%
- 调整后净利润：7亿美元，超彭博预期29%
- DRAM收入：47亿美元，基本符合预期
- NAND收入：21亿美元，超预期9%
- AI需求驱动收入连续增长超50%
- HBM、大容量DIMM和数据中心固态硬盘等AI相关产品份额上升
- FY24Q4收入预期：76 ± 2亿美元
- 毛利率预期：34.5 ± 1%
- 每股收益预期：1.08 ± 0.08美元

本报告由天风证券研究所分析师撰写，所含观点反映其个人判断，不构成投资建议，且与分析师报酬无直接或间接关联。

类别	说明	评级
股票投资评级	相对于标普500指数的相对收益	买入、增持、持有、卖出
行业投资评级	相对于标普500指数的行业涨跌幅	强于大市、中性、弱于大市