20170110-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2017年1月10日的融资融券日报，内容涵盖市场回顾、标的股票事件提示及事件投资组合操作。报告由信达证券研发中心生成，旨在提供市场动态及投资参考，但需注意模型存在局限性，不构成投资建议。

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一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 沪深两市融资融券余额规模为9332.17亿元，环比增长0.03%。
• 融资余额为9294.69亿元，环比增长0%。
• 融券余额为37.48亿元，环比增长8.87%。
• 融资买入额为332.08亿元，环比下降1.36%。
• 融资偿还额为331.93亿元，环比下降10.57%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 表现较好行业：国防军工（+3.62%）、机械设备（+0.94%）、钢铁（+0.9%）、公用事业（+0.89%）、商业贸易（+0.79%）。
• 表现较弱行业：农林牧渔（-0.33%）、家用电器（+0.04%）、建筑材料（+0.09%）、通信（+0.15%）、传媒（+0.15%）。
• 融资余额占流通市值比例及增速排名中，农林牧渔（+0.68%）、通信（+0.65%）、纺织服装（+0.31%）等增速较高，而公用事业（-1.46%）、机械设备（-1.91%）、国防军工（-2.52%）等增速较低。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三：南方中证500ETF（+0.77%）、易方达沪深300ETF（+0.65%）、华安上证180ETF（+0.47%）。
• 跌幅前三：华夏MSCI中国A股ETF（-0.2%）、国投瑞银沪深300金融地产ETF（+0%）、易方达恒生H股ETF（+0%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五：滨化股份（+10.04%）、穗恒运A（+10.03%）、出版传媒（+10.01%）、北方导航（+9.98%）、太钢不锈（+9.95%）。
• 跌幅前五：隆平高科（-4.89%）、浙大网新（-4.81%）、智飞生物（-4.45%）、圣农发展（-4.44%）、中珠医疗（-4.05%）。
• 五日量比前五：晋西车轴（12.36）、出版传媒（6.81）、隆鑫通用（6.28）、太钢不锈（6.1）、航天通信（5.79）。
• 金额流入率前五：青岛啤酒（57.75%）、赣粤高速（50.89%）、启迪桑德（47.22%）、江山股份（46.73%）、中炬高新（44.2%）。
• 融资余额占流通市值比例前十：全柴动力（22.38%）、国民技术（21.74%）、北纬通信（20.34%）等。
• 融资余额占比增速前十：伟星新材（+31.21%）、湖北广电（+20.65%）、海澜之家（+18.96%）等。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票共18只，包括贵州茅台、中国中铁、中国宝安等。
• 部分股票如贵州茅台、中国中铁存在折价现象，而中国国旅、中信重工等则接近或高于收盘价。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有57只标的股票停牌，其中浙报传媒为今日开始停牌的股票，无股票复牌。
• 停牌原因多为“重大资产重组”或“重要事项未公告”。

2. 大股东增减持

• 今日披露，海信电器为大股东增持标的股票，无减持情况。
• 增持信息显示，海信电器持股比例由39.35%增至39.53%，增持数量占流通股比为0.18%。

3. 标的股票增发

• 今日共有2只股票涉及增发事件：高鸿股份（增发公告日）及太极股份（董事会预案）。
• 增发价格分别为11.60元和28.32元，均采用定向增发方式。

4. 标的股票分红送转

• 今日无标的股票涉及分红送转事件。

5. 发布相关业绩报告的股票

• 深圳燃气发布业绩快报，中金岭南、晨鸣纸业、泰合健康等9只股票发布业绩预告。
• 业绩预告类型包括“预增”、“扭亏”、“预减”等，其中中泰化学业绩增长高达24651.19%。

6. 标的股票限售股解禁

• 未来7个交易日内，有研新材、隆基股份、苏宁环球等12只股票涉及限售股解禁。

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三、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：中金岭南（业绩预增）、晨鸣纸业（业绩预增）、中泰化学（业绩预增）。
• 今日拟平仓股票：大富科技。
• 上一交易日组合收益率：0.03%。
• 累计收益率：103.83%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指46.94、45.97及49.32个百分点。

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关键信息总结

• 融资融券余额整体微增，但融券余额显著上升。
• 市场指数中，上证综指表现优于创业板指。
• 军工、机械设备、钢铁等板块表现较好，农林牧渔、家用电器等表现较弱。
• 融资余额占流通市值比例较高的股票多为业绩预增或有较高资金流入。
• 大宗交易中，部分股票折价明显，但也有股票价格接近或高于收盘价。
• 今日仅有一只股票被大股东增持，无减持。
• 今日两发增发公告，但无股东大会通过或股份上市日信息。
• 今日一只股票发布业绩快报，9只发布业绩预告，其中业绩增长显著。
• 未来7个交易日内，12只股票涉及限售股解禁，可能对市场流动性产生影响。