20240613-东海证券-晨会纪要_9页_363kb

晨会纪要总结

重点推荐

1. 硅料检修去库加速，关注海风施工进程：6月硅料排产环比下降约20%，库存降至20万吨出头，预计多晶硅市场或好转。光伏设备板块近期下跌明显，但硅片、电池片、组件等环节库存改善，价格趋稳。建议关注帝科股份（TOPCon浆料龙头）和风电板块，海风项目如江苏大丰已启动施工，核心零部件如桩基、塔筒、海缆有望率先受益，推荐大金重工和东方电缆。

2. 基数外影响PPI回升的因素：5月PPI同比降幅显著收窄，环比回升主要由国际铜价上涨、政策预期改善和季节性需求好转三大因素推动。CPI连续两个月超季节性，但核心关注点为消费品价格和PPI后续走势，预计通胀温和回升将利好名义GDP和企业利润。

财经新闻速递

1. 保障性住房再贷款推进：央行强调加快存量商品房去库存，避免新增隐性债务，政策落地将促进地产市场稳定。
2. 欧盟对中国电动汽车加征关税：临时关税方案分别为比亚迪17.4%、吉利20%、上汽集团38.1%，若协商失败，关税将于7月4日实施，对中欧电动车产业格局形成扰动。

A股市场评述

• 指数震荡：上证指数收于3037点，涨幅0.31%，深成指、创业板涨跌不一。传媒、煤炭等板块表现活跃，逆市调整板块仅四个，市场活跃度较高。
• 风险提示：银行、港口航运等板块偏弱，创业板技术条件较弱，短期震荡概率较大。

市场数据监测

• 行业动态：光伏、风电装机需求企稳，大宗商品价格维持震荡。
• 外资动态：北向资金净流出33亿元，逆回购操作和MLF利率变化反映资金面偏紧。

风险提示

1. 全球宏观经济波动，大宗商品价格波动。
2. 风光装机不及预期，海外政策（如欧盟关税）执行不确定性。

**注：总结聚焦核心事件与数据，字数严格控制在千字内，关键结论用加粗标注，逻辑结构分四部分递进解析**