20170724-渤海证券-计算机行业周报_国务院印发人工智能发展规划_关注产业长期投资价值_19页_689kb

国务院印发人工智能发展规划，关注产业长期投资价值总结

核心内容

国务院近期印发《新一代人工智能发展规划》，提出面向2030年我国人工智能发展的战略目标，强调人工智能技术与经济、社会、国防的深度融合，并部署了六大重点任务，包括构建开放协同的科技创新体系、培育智能经济、建设智能社会、加强军民融合、构建智能化基础设施体系以及前瞻布局重大科技项目。该规划旨在推动我国人工智能产业的快速发展，形成先发优势，助力创新型国家和世界科技强国建设。

主要观点

• 国家战略支持：国务院从国家战略层面推动人工智能发展，地方政府政策也将加快跟进，为产业发展创造有利条件。
• 行业调整期：当前计算机行业整体表现不佳，多数公司半年报业绩低于预期，行业估值仍高于历史下限，存在调整空间。
• 长期投资价值：建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值，尤其是具备研发能力和资金支持的企业。
• 重点板块推荐：建议关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全等板块，股票池推荐科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科。

关键信息

行情走势

• 上周，沪深300指数上涨0.69%，计算机行业下跌5.79%，跑输大盘6.48个百分点。
• 硬件板块下跌3.13%，软件板块下跌6.77%，IT服务板块下跌6.88%。
• 个股方面，科大讯飞、安洁科技、软控股份涨幅居前；神州数码、优博讯、创意信息跌幅居前。

国际市场动态

• 微软发布智能恒温器GLAS：搭载语音助手Cortana，支持语音激活，旨在推广Cortana在智能家居的应用。
• 自动驾驶测试条件放宽：美国众议院委员会批准提案，允许汽车厂商在未达现有安全标准的情况下测试自动驾驶汽车，加速其商业化进程。
• 沃尔玛引入面部识别技术：用于识别顾客不满，提升服务质量，同时分析购物习惯，预防客户流失。

国内市场动态

• 国务院印发《新一代人工智能发展规划》：明确2020、2025、2030年三个阶段的战略目标，强调科技引领和系统布局。
• 联想与蔚来合作开发智能汽车计算平台：联想将利用AI技术推动智能汽车发展，同时建立AI创新中心。
• 网络安全市场与黑灰产业对比：网络安全产值不到300亿，而黑灰产业已达千亿，安全问题日益严峻。
• 百度与微软合作推进无人驾驶技术：双方将在全球范围内加强技术研发和渗透，利用微软Azure云服务支持百度无人驾驶业务。

A股上市公司重要动态

• 东软集团：与锦州市政府、锦州医科大学签署《大健康战略合作协议》，推动智慧城市和健康城市建设。
• 博思软件：控股子公司通过CMMI3级评估认证，表明公司在软件工程服务和过程管理方面达到行业先进水平。
• 数字政通：子公司中标2439万福州排水管网排查项目，推动智慧水务发展。
• 金卡智能：拟投资2000万元获取芯翼信息10%股权，加强在物联网通讯芯片领域的布局。
• 中科曙光：与青岛市崂山区政府签署全球研发总部基地投资合作协议，推动国际化发展。
• 天玑科技：与上海巧乐基金公司签署战略合作协议，拓展医疗大数据领域。
• 威创股份：设立教育衍生品子公司，并拟收购鼎奇幼教70%股权，强化幼教行业布局。
• 创意信息：与四川共享大数据服务公司签订战略合作协议，推动智慧城乡解决方案。
• 万达信息：拟融资不超过6000万元，缓解流动资金压力，优化债务结构。
• 博思软件：拟推出2亿元员工持股计划，增强员工激励。

投资策略

• 估值调整空间：当前计算机行业市盈率为52倍，相比沪深300估值溢价率为274.1%，仍有调整空间。
• 政策利好：国务院规划为人工智能产业提供政策支持，地方政策跟进将加速产业发展。
• 技术与资金支持：国内IT巨头加快AI应用研发，具备优良技术与资金支持的企业有望推动行业应用落地。
• 建议关注领域：人工智能、轨道交通信息化、存储与信息安全。
• 股票推荐：科大讯飞（002230）、启明星辰（002439）、中科曙光（603019）、新大陆（000997）、美亚柏科（300188）。

风险提示

• 技术突破受阻：人工智能技术发展面临不确定性。
• 政策落地低于预期：政策支持力度可能不及预期，影响行业发展。