20211026-长城国瑞证券-计算机行业双周报2021年第11期总第11期_华为生态再加速_万物智联技术底座已成_9页_1mb

计算机行业周报总结（2021年第11期）

核心内容

本报告期为2021年10月11日至10月24日，计算机行业整体表现不佳，跑输沪深300指数。行业指数下跌1.49%，沪深300指数上涨0.60%，计算机行业指数跑输2.09个百分点。从申万二级行业来看，计算机应用行业和计算机设备行业均出现下跌，分别下跌1.74%和0.24%。

主要观点

• 行业表现不佳：计算机行业整体表现疲软，累计下跌6.78%，跑输沪深300指数1.95个百分点。
• 估值波动：行业PE为53.61倍，略高于历史均值；PB为3.89倍，低于历史均值。
• 华为生态加速发展：华为鸿蒙系统升级用户数量超1.5亿，预计年底将达2亿。同时，华为发布HMS Core 6，构建多终端、跨系统、全场景的生态体系，进一步推动鸿蒙生态发展。
• 行业前景看好：随着鸿蒙生态的完善和华为技术的持续输出，与华为或鸿蒙存在合作关系的软硬件供应商有望持续受益，建议长期关注华为生态圈内绩优企业。
• 云计算与计算机视觉市场增长潜力大：我国云计算企业数量近21.3万家，北京占全国44%。计算机视觉市场规模预计2024年将突破1600亿元，行业持续拓展至医疗、城市治理等领域。

关键信息

重点资讯

• 鸿蒙系统用户增长：搭载HarmonyOS的设备数量超过1.5亿，预计年底将达2亿；HarmonyOS3开发者预览版已发布，Beta版将于2022年一季度上线。
• HMS生态发展：HMS全球开发者达510万，集成HMS Core的应用超17.3万个，生态收入增长62%。
• 软件业发展态势良好：2021年前三季度我国软件业务收入达69007亿元，同比增长20.5%。
• 云计算市场快速增长：2021年我国云计算相关企业融资事件超250起，平均每月近30起；北京是云计算企业聚集地，占比达44%。
• 华为云计算公司增资：注册资本由5000万元增至50亿元，显示华为对云计算业务的重视。

行业动态

• 三季报表现：2021年三季报中，6家计算机行业上市公司归母净利润同比增速超过30%。
• 股东交易情况：本报告期，21家公司的重要股东减持，合计市值约11.23亿元；5家公司的重要股东增持，合计市值约1937万元。

投资评级说明

• 行业评级：看好，预计未来6个月内行业表现将优于市场。
• 股票评级：基于相对市场表现，分为买入、增持、中性、减持四类。
• 基准指数：沪深300指数。
• 风险提示：包括市场波动风险、人工智能、大数据、云计算、区块链等技术发展低于预期的风险。

法律声明

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总结

计算机行业在本报告期表现疲软，但华为生态的持续发展和云计算、计算机视觉等细分领域的增长潜力为行业注入了新的活力。投资者应关注华为生态圈内的绩优企业，同时留意市场波动和技术发展不及预期的风险。