华为生态系列研究：我们对HMS的理解_11页_1mb

行业研究报告总结：HMS生态与华为自主移动应用生态

核心内容

本报告聚焦于华为在移动端打造的HMS（Huawei Mobile Service）生态体系，分析其在应对美国对华为的制裁背景下，如何推动中国自主移动应用生态的发展。同时，报告也提及华为在PC/服务器端的鲲鹏计算生态，强调其在构建中国自主IT底层架构中的重要性。

主要观点

• HMS生态的定位：HMS是华为基于自主底层技术（麒麟芯片、鸿蒙OS）构建的移动应用生态解决方案，旨在替代谷歌GMS服务，支持华为设备的应用生态发展。
• HMS的崛起背景：2019年5月，美国将华为列入实体清单，导致谷歌终止对华为的GMS服务。华为迅速推出HMS Core作为应对，推动自主生态建设。
• HMS Core 4.0的里程碑意义：HMS Core 4.0实现了与GMS Core在功能和数量上的对标，部分能力甚至超越GMS，吸引了大量开发者加入，AppGallery月活用户超4亿。
• HMS与GMS的类比：GMS对Android的发展起到了关键作用，包括操作系统优化、应用生态丰富化、用户粘性提升。HMS在鸿蒙OS生态中扮演类似角色，是其与应用生态之间的桥梁。
• HMS生态的挑战：尽管HMS发展迅速，但与GMS相比，仍存在应用生态丰富度、用户习惯等方面的差距，需要时间逐步弥合。
• 华为引领两大科技趋势：2020年被视为5G万物互联与国产底层IT崛起的起点，华为在其中扮演了重要角色。
• HMS生态合作伙伴分类：分为底层操作系统合作伙伴与移动应用开发者两类，强调技术协同与生态共建。
• 鲲鹏计算生态：在PC/服务器端构建中国自主IT底层架构，合作伙伴包括产品型、服务型与硬件型公司，共同推动生态发展。
• 标的推荐：在HMS生态中重点推荐中科创达，建议关注金山办公、万兴科技、常山北明；在鲲鹏生态中建议关注诚迈科技、金山办公、用友网络、超图软件、华东电脑、神州数码、东华软件、中科软、拓维信息。
• 风险提示：包括宏观经济下行、产业技术发展不及预期、中美贸易摩擦带来的不确定性。

关键信息

• HMS生态：由HMS Core、HMS Apps、HMS Capabilities、HMS Connect等组成，提供云服务、支付、地图、广告、机器学习等核心能力。
• 开发者支持：HMS Core 4.0提供五大亮点，包括全球分发、节省成本、安全可信、精准触达、开发者生态支持。
• HMS与鸿蒙OS的关系：HMS是鸿蒙OS与应用生态之间的桥梁，旨在打造HMS+鸿蒙OS生态，替代GMS+Android生态。
• HMS生态发展数据：截至2020年，HMS生态开发者达130万，AppGallery月活用户超4亿，已有5.5万款APP上架。
• 鲲鹏计算生态：涵盖存储、芯片、数据库、操作系统、服务器等全栈式IT服务，合作伙伴分为产品型、服务型与硬件型三类。
• 华为生态战略：通过HMS和鲲鹏生态，华为在移动端和PC/服务器端分别推动自主应用生态和底层IT架构的形成。

结构清晰要点

• 行业评级：计算机软硬件行业为“增持”。
• HMS生态建设：快速响应美国制裁，推动自主生态发展。
• HMS Core 4.0亮点：
  • 全球分发
  • 节省成本
  • 安全可信
  • 精准触达
  • 开发者生态支持
• HMS生态合作伙伴：
  • 底层操作系统合作伙伴：中科创达等
  • 移动应用开发者：金山办公、万兴科技等
• 鲲鹏计算生态合作伙伴：
  • 产品型公司：超图软件、东方通、用友网络等
  • 服务型公司：中科软、中软国际等
  • 硬件型公司：东华软件、拓维信息等
• 行业发展趋势：5G万物互联与国产底层IT崛起，华为是核心参与者。
• 风险提示：
  • 宏观经济下行
  • 产业技术发展不及预期
  • 中美贸易摩擦不确定性

总结

HMS生态是华为在应对美国制裁后，构建自主移动应用生态的重要举措。其核心能力HMS Core 4.0已具备与GMS Core对标甚至超越的能力，开发者数量和应用数量快速增长。尽管仍面临应用生态与用户习惯的挑战，但HMS的推出标志着中国自主移动应用生态的开端。同时，鲲鹏计算生态在PC/服务器端推动中国自主IT底层架构的发展，与HMS共同构成华为构建自主可控生态的两大支柱。在当前全球科技竞争背景下，华为的自主创新趋势不可逆转，相关生态合作伙伴将获得发展机遇。