计算机行业：科技链主，华为生态-20230831-天风证券-22页_1mb

华为生态驱动AI服务器产业发展总结

核心内容

本文聚焦华为在信创领域的布局与影响，尤其强调其在服务器、AI芯片、操作系统等方面的突破，分析了当前国内AI服务器市场的发展趋势和华为生态对行业的推动作用。

主要观点

1. 华为生态的崛起
   华为通过“鲲鹏+昇腾”双引擎战略，推动计算产业的发展，涵盖从底层硬件到上层应用的全产业链。其鲲鹏CPU与昇腾NPU构成了国产算力的重要底座。

2. 鲲鹏生态的发展

   • 鲲鹏920处理器性能领先，具有高集成度、高能效比、高性能等优势，适用于数据中心和云计算场景。
   • 鲲鹏计算产业生态已覆盖硬件、基础软件、行业应用等多个领域，合作伙伴包括神州数码、拓维信息、华鲲振宇等。

3. 昇腾AI平台的突破

   • 升腾910和昇腾310分别用于训练和推理场景，昇腾910算力达到英伟达V100的两倍，昇腾910B预计对标A100。
   • 华为通过Atlas系列硬件产品，构建了面向“云、边、端”的全场景AI基础设施方案。

4. OpenEuler操作系统

   • OpenEuler是面向数字基础设施的开源操作系统，支持鲲鹏及其他处理器，适用于多种应用场景。
   • 截至2023年7月底，OpenEuler社区用户超过146万，已成为国内服务器操作系统的重要力量。

5. 信创产业的驱动因素

   • 信创产业旨在实现信息技术的自主可控，保障国家信息安全。其发展受到政策、技术、市场等多重因素推动。
   • 金融、运营商、互联网三大行业成为信创的重要推动力，华为在其中表现突出。

6. 市场前景与投资建议

   • 2023年国内AI服务器市场规模预计达到2245亿元，未来三年复合增速将维持在15%以上，有望超过3000亿元。
   • 投资建议关注服务器、操作系统及上层软件生态相关企业，如神州数码、拓维信息、麒麟信安、中软国际等。

关键信息

• 鲲鹏920处理器：性能最高为64核，支持8个内存通道，TDP功耗180W，SPECint Benchmark评分超过930，能效比优于业界标杆30%。
• 昇腾910：半精度（FP16）算力达320 TFLOPS，整数精度（INT8）算力达640 TOPS，性能对标英伟达A100。
• 昇腾910B：预计算力对标A100，成为国产大模型训练的重要算力支持。
• OpenEuler：截至2022年12月，累计装机量超过300万套，中国服务器操作系统新增市场份额超过25%。
• 金融信创：华为在金融信创中采购项目数与海光信息接近1:1，显示其在该领域的竞争力。
• 运营商信创：中国电信2023-2024年AI服务器集采中，国产占比预计为47.5%，显示国产AI服务器的高景气度。
• 互联网信创：鲲鹏生态与阿里云、腾讯云、网易云、百度等互联网企业合作，推动ARM生态发展。

风险提示

• 信创落地不及预期
• 技术发展不及预期
• 政策落地不及预期

投资建议关注企业

服务器

• 神州数码
• 烽火通信（长江计算）
• 拓维信息
• 四川长虹（华鲲振宇）

服务器操作系统

• 麒麟信安
• 中国软件
• 诚迈科技

上层软件生态应用

• 赛意信息
• 软通动力
• 捷顺科技
• 中软国际

图表与数据来源

• 图1：鲲鹏+昇腾，战略投入双引擎
• 图2：鲲鹏计算产业生态
• 图3：华为鲲鹏硬件整机合作伙伴
• 图4：昇腾计算产业架构
• 图5：昇腾910关键特征
• 图6：昇腾310关键特征
• 图7：Atlas系列产品
• 图8：Atlas系列产品
• 图9：昇腾计算产业生态
• 图10：华为昇腾整机硬件合作伙伴
• 图11：操作系统分类
• 图12：中国桌面操作系统市场格局（2023年7月）
• 图13：2018年全球服务器操作系统使用份额（付费+免费）
• 图14：2020年我国Linux服务器操作系统收入市场份额
• 图15：国产操作系统通用新增市场规模及增速
• 图16：面向数字基础设施的开源操作系统
• 图17：openEuler社区贡献看板（截至2023/8/27）
• 图18：我国信创行业发展历程
• 图19：信创“2+8+N”体系
• 图20：信创产业链
• 图21：中国算力网一智算网络正式上线
• 图22：智算网络助力人工智能产业高质量发展
• 图23：麒麟芯片回归，中国制造
• 图24：显示4G信号情况下可以跑出5G对应速率
• 图25：科大讯飞与华为共同发布星火一体机
• 图26：星火一体机拥有2.5PFP16智能算力
• 图27：“中国电子-华为”共建鹏腾生态
• 图28：华为生态进展乐观
• 图29：中国电信AI算力服务器集采产品品类
• 图30：鲲鹏互联网生态伙伴

数据来源

• IDC
• 中商产业研究院
• 亿欧智库
• 麒麟信安招股说明书
• 鲲鹏官网
• 华为官网
• 天风证券研究所
• 采招网
• C114通信网公众号
• 统计网站如StatCounter
• 证券研究报告

总结

华为通过“鲲鹏+昇腾”双引擎战略，在信创领域取得显著进展。鲲鹏生态在通用计算方面表现突出，昇腾AI平台在AI计算方面实现突破，OpenEuler操作系统成为国产服务器市场的重要力量。金融、运营商、互联网三大行业成为信创的三大催化因素，推动国产服务器市场快速增长。未来三年，国内AI在内服务器市场规模有望维持15%以上的复合增速，华为生态将成为推动该领域发展的重要引擎。