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数说公募宽基指增基金2022年二季报总结

核心内容概览

2022年第二季度，公募宽基指数增强型基金整体规模增长，其中中证1000指数增强基金规模增长最为显著。基金公司中，易方达基金以277.96亿元的管理规模位居第一，富国基金紧随其后，管理规模环比增长22.23%。基金的股票仓位普遍高于90%，而中证500和沪深300指数增强基金的股指期货仓位较高，平均超过3%。总权益仓位方面，中证500和沪深300指数增强基金平均超过100%，中证1000指数增强基金紧随其后。

主要观点

基金规模

• 总规模：截至2022年二季度，宽基指数增强型基金合计资产管理规模为1555.17亿元，环比上升11.79%。
• 中证1000指数增强基金：规模环比增幅最大，分别增加67.89%的份额和47.58%的规模。
• 主要基金公司：易方达、富国、华夏、景顺长城、天弘、建信、汇添富、博时、兴证全球等基金公司管理规模均在60亿以上。

股票及期指仓位

• 股票仓位：各主要类别宽基指数增强型基金股票仓位均在90%以上，其中上证50和创业板指数增强基金相对较高。
• 股指期货仓位：中证500和中证1000指数增强基金股指期货仓位相对较高，平均在3%以上。
• 总权益仓位：中证500和沪深300指数增强基金总权益仓位最高，超过100%；中证1000指数增强基金紧随其后，平均为99.34%。

行业偏离情况

• 平均行业偏离度：2022年二季报平均行业偏离度为0.87%，较一季度微升。
• 行业偏好：
  • 沪深300指数增强基金超配制造业、采矿业、批发零售等领域。
  • 中证500指数增强基金超配制造业、卫生和社会工作、交通运输等领域。
  • 上证50指数增强基金超配制造业、采矿业等板块。
  • 中证1000指数增强基金超配制造业、租赁和商务服务业、信息技术等板块。

成分股偏离情况

• 平均成分股偏离度：2022年二季报平均成分股偏离度为1.33%，较一季度微升。
• 成分股外配置：中证500和中证1000指数增强基金成分股外主动配置比例较高，半数以上超15%。
• 上证50指数增强基金：尽管数量占比有限，但规模占比较高，进行了相对积极的成分股外主动配置。

关键信息

推荐关注基金品种

• 沪深300指增基金：鹏华沪深300指数增强、万家沪深300指数增强、博时裕富沪深300A、国投瑞银沪深300量化增强A、华夏沪深300指数增强A。
• 中证500指增基金：西部利得中证500指数增强A、申万菱信中证500优选增强A、华泰柏瑞中证500增强策略ETF、鹏华中证500指数增强A、景顺长城中证500指数增强。
• 中证1000指增基金：富国中证1000指数增强A、建信中证1000指数增强A、天弘中证1000指数增强A、华夏中证1000指数增强A、万家中证1000指数增强A。

风险提示

• 地缘政治风险、新冠疫情控制情况、海外加息政策进程、国内政策及经济复苏不及预期等，可能带来股票市场的大幅波动风险。

总结

本季报告全面展示了2022年二季度宽基指数增强型基金的规模变化、股票及期指仓位、行业和成分股偏离情况以及推荐关注的基金品种。整体来看，基金规模稳步增长，尤其是中证1000指数增强基金表现出较强的吸引力。股票仓位普遍较高，而股指期货的使用则集中在中证500和沪深300指数增强基金。行业偏离度和成分股偏离度略有上升，显示出基金在行业和个股配置上的策略调整。推荐关注的基金品种在超额收益和业绩稳定性方面表现突出，具有一定的投资价值。