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ETF募集节奏加快，港股ETF大幅流入32亿份

核心内容概述

本文分析了2023年12月前两周ETF产品的发行、上市、规模及资金流动情况，旨在识别市场资金对不同风格ETF产品的偏好。从整体来看，ETF产品发行节奏加快，尤其是规模类、主题类和跨境类ETF产品表现突出，而货币类和商品类ETF产品则无新发行。

主要观点

• ETF产品发行：本周共5只ETF产品上市，均为权益类；下周将有6只ETF产品募集，其中5只为权益类，1只为债券类。
• 资金流入流出：规模类ETF产品净流入31亿份，跨境类ETF产品净流入28亿份，行业类ETF产品净流入9亿份，策略类ETF产品净流入2亿份；主题类ETF产品净流出8亿份。
• 市场偏好：规模类ETF产品中，跟踪科创板和上证50的ETF产品资金净流入较多；风格类ETF产品中，新能源和非银板块净流入较多，消费和半导体板块资金净流出较多；跨境类ETF产品中，港股ETF产品净流入32亿份，其他国家ETF产品净流出3亿份。
• ETF产品规模：规模类ETF产品规模最大，达7514亿元；主题类、跨境类次之，分别为3721亿元和2758亿元；策略类、商品类ETF产品规模较小，约为300亿元。
• 基金公司表现：华夏基金、易方达基金和华泰柏瑞基金在ETF产品规模和资金流入方面占据领先地位。
• 风险提示：报告基于历史数据，未来可能发生变化，资金偏好不具有持续性，市场环境变化可能导致偏好规律改变。

关键信息总结

本周ETF产品发行进度

• 本周上市ETF产品：5只，均为权益类，包括嘉实中证100ETF、汇添富上证综合ETF、华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF、富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF、广发中证港股通非银行金融主题ETF。
• 本周募集ETF产品：6只，均为权益类，包括南方上证科创板100ETF、银华中证2000增强策略ETF、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、华宝标普中国A股红利机会ETF、汇添富中证电信主题ETF、广发中证半导体材料设备主题ETF。
• 本周成立ETF产品：6只，均为权益类，其中易方达深证50ETF发行规模最大，为26.01亿元。

今年以来ETF产品发行及存量规模

• 发行规模：规模类ETF发行423亿份，主题类408亿份，跨境类94亿份，行业类66亿份，策略类50亿份；债券类和商品类无新发产品。
• 存量规模：规模类ETF规模最大，为7514亿元；主题类和跨境类次之；策略类、商品类规模较小。
• 基金公司集中度：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金的ETF产品规模占前三，前四家基金公司累计规模占比达49%。

各类型ETF产品资金流入流出

• 规模类ETF：净流入31亿份，其中科创板和上证50ETF净流入较多；中证1000和中证500ETF净流出较多。
• 风格类ETF：净流入8亿份，其中新能源、非银板块ETF净流入较多；消费、半导体板块ETF净流出较多。
• 跨境类ETF：净流入32亿份，其中港股ETF净流入较多；其他国家ETF净流出较多。
• 商品类ETF：净流入4亿份，主要为黄金类ETF产品。
• 债券类ETF：无明显资金流入流出。
• 货币类ETF：华宝现金添益A资金流入最多，银华日利A资金净流出较多。

单个ETF产品表现

• 规模类ETF：华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证科创板50ETF、华夏上证50ETF成交额较高；易方达沪深300医药卫生ETF成交额环比增加较多。
• 风格类ETF：国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证医疗ETF、华夏国证半导体芯片ETF规模较大；国联安中证全指半导体ETF、易方达沪深300医药卫生ETF成交额较高。
• 跨境类ETF：易方达中证海外互联ETF、华夏恒生互联网科技业ETF、华夏恒生科技ETF规模较大；华夏恒生科技ETF成交额环比增加较多。

总结

ETF产品发行节奏加快，市场资金偏好明显集中于规模类、跨境类和风格类ETF产品。其中，港股ETF产品净流入显著，达到32亿份，显示出投资者对港股市场的关注。同时，新能源、非银板块ETF产品受到资金青睐，而消费、半导体板块ETF产品资金净流出较多。基金公司集中度较高，华夏基金、易方达基金和华泰柏瑞基金在ETF产品规模和资金流入方面占据主导地位。风险提示指出，历史资金偏好不具有预测性，需谨慎对待。