20231218-首创证券-资金偏好及ETF周报_规模类ETF受资金青睐_科创板ETF净流入居首_24页_1mb

ETF产品周报总结：2023年12月18日

核心内容概述

本文分析了近期ETF产品的发行进度、规模及资金流向，旨在识别市场资金偏好。报告指出，规模类ETF产品受到资金青睐，其中科创板ETF净流入份额居首。同时，对各类型ETF产品的发行情况、资金流动和市场集中度进行了全面梳理，并提供了相关数据支持。

本周ETF产品发行进度

• 本周上市ETF产品：共10只，其中易方达深证50ETF和富国深证50ETF上市份额较大，分别为26.01亿份和24.05亿份。
• 本周募集ETF产品：共2只，均为权益类ETF，包括汇添富国证港股通创新药ETF和广发深证100ETF。
• 下周募集ETF产品：共4只，均为权益类ETF，募集起始日为2023年12月18日，包括易方达国证机器人产业ETF、嘉实上证科创板生物医药ETF、银华国证港股通创新药ETF和平安中证2000增强策略ETF。

今年以来ETF产品发行及存量规模总览

• 发行份额：规模类和主题类发行份额最大，分别为477亿份和416亿份；跨境类、行业类、策略类次之，分别为107亿份、71亿份、55亿份。
• 存量规模：规模类ETF规模最大，为7499亿元；主题类次之，为3653亿元；跨境类为2785亿元。
• 资金流入流出：规模类、主题类和跨境类ETF净流入份额较大，分别为85亿份、62亿份、61亿份；行业类次之，净流入11亿份；货币类ETF整体净流出，为36亿份。
• 行业类ETF：今年以来发行份额超过去年同期，其中跨境类ETF发行份额达到去年同期的131%。
• 商品类ETF：今年无新发产品。

各类型ETF产品资金流入流出详情

规模类ETF

• 资金流入：规模类ETF净流入85亿份，其中科创板ETF净流入61亿份；上证50ETF和创业板ETF分别净流入16亿份、14亿份。
• 规模分布：规模类ETF中，沪深300ETF规模最大，为2317亿元；科创板ETF次之，为1697亿元；创业板ETF、上证50ETF、中证500ETF规模位于680亿元至790亿元之间。
• 成交额变化：华夏上证50ETF成交额增加42亿元，为本周成交额增幅最大。

风格类ETF

• 资金流入：医药、国企央企、策略-成长类ETF净流入份额较大，分别为33亿份、13亿份、10亿份；科技、半导体板块次之，分别为6亿份、5亿份。
• 净流出：地产链、军工板块ETF净流出4亿份、3亿份。
• 规模分布：医药板块ETF规模最大，为932亿元；半导体板块次之，为929亿元；非银板块为766亿元。
• 成交额变化：鹏华中证酒ETF成交额增加9亿元，为本周成交额增幅最大。

跨境类ETF

• 资金流入：跟踪港股的ETF产品净流入49亿份，而跟踪美股及其他国家的ETF产品净流入较少，分别为8亿份、4亿份。
• 规模分布：港股ETF规模最大，为1800亿元；美股ETF次之，为525亿元；其他国家ETF为460亿元。
• 成交额变化：华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF成交额增加25亿元，为本周成交额增幅最大。

商品类ETF

• 规模：华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF规模较大，分别为130.1亿元、72.9亿元、49.8亿元。
• 资金流入：华安黄金ETF净流入1.2亿份，易方达黄金ETF净流入0.4亿份。
• 净流出：华夏饲料豆粕期货ETF、建信易盛郑商所能源化工期货ETF净流出0.1亿份。
• 成交额变化：海富通中证短融ETF成交额增加260.6亿元，居于首位。

债券类ETF

• 资金流动：本周无明显资金流入流出。
• 成交额变化：海富通中证短融ETF成交额大幅增加260.6亿元。

货币类ETF

• 资金流出：华宝现金添益A、银华日利A、建信现金添益H资金净流出，分别为23.9亿份、5.6亿份、5.6亿份。
• 成交额变化：银华日利A、华宝现金添益A成交金额大幅上涨，分别增加151.7亿元、118.0亿元。

基金公司维度总览

• 规模类ETF：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金规模分别为2241亿元、1375亿元、1132亿元，累计规模占比63%。
• 风格类ETF：国泰基金、华夏基金、华宝基金规模分别为945亿元、727亿元、616亿元，累计规模占比38%。
• 跨境类ETF：华夏基金、易方达基金、广发基金规模分别为838亿元、532亿元、333亿元，累计规模占比61%。

风险提示

• 报告中的测算基于历史数据，未来可能发生变化。
• 历史资金偏好不代表未来偏好。
• 受产业或政策不确定性影响，资金偏好规律可能被打破。

总结

整体来看，规模类ETF产品在资金流入方面表现突出，尤其是科创板ETF。同时，医药、国企央企、策略-成长类风格ETF也受到资金青睐，而地产链、军工类ETF资金净流出。跨境类ETF中，港股ETF表现最佳，资金流入较多。商品类ETF中黄金类产品规模较大，资金流入情况相对稳定。货币类ETF则整体净流出，其中部分产品成交额显著上升。报告强调，ETF产品的资金流向需结合市场环境及政策变化进行综合判断，且历史数据不能完全预测未来趋势。