20220522-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_数据资产价值凸显_数字经济空间广阔_12页_903kb

报告摘要

数据资产价值凸显，数字经济空间广阔

核心内容

本报告分析了数字经济的发展趋势及行业投资机会，指出在政策支持和市场需求推动下，数据资产价值持续提升，数字经济具备广阔的发展前景。报告提出，当前数字经济发展已进入关键阶段，重点在于数据要素市场的建设、数字产业化与产业数字化的双重驱动，以及多个细分领域如人工智能、网络安全、智能汽车、金融IT、电力信息化等的持续增长。

主要观点

政策持续发力：2022年《“十四五”数字经济规划》将数字经济提升至国家层面，政策快速落地，如“东数西算”工程全面启动，以及《关于加快建设全国统一大市场的意见》提出加快培育数据要素市场。
数据要素市场建设：数据资产的确权、流通、保护等环节的重要性不断提升，数据市场是数字经济发展的重要基础。
数字经济基础设施建设：目前我国已建立超过30家数据交易中心，其中北京、上海、贵阳有望成为国家级数据交易所。31个省份均提出数字化转型路线，推动产业数字化规模达70万亿。
行业细分领域前景广阔：
- 人工智能：AI+场景加速落地，预计2024年市场规模约119亿美元。
- 网络安全：2023年目标达到2500亿元，年复合增速超15%。
- 智能汽车：DMS与ADAS渗透率低，存在千亿级市场空间。
- 金融IT：以数字人民币为代表的金融系统升级，推动IT转型规模达65亿美元。
- 电力信息化：电网智能化投资有望达4000+亿元，助力新能源并网与削峰填谷。

关键信息

政策与市场动向

2022年5月17日，全国政协召开专题协商会，强调数字经济的全方位变革与核心技术攻关。
“东数西算”工程全面启动，推动数字信息基础设施建设。
《“十四五”大数据产业发展规划》将加快培育数据要素市场作为首要任务。
31个省份陆续提出数字化转型方案，涵盖人工智能、数字货币、算力算法、超算中心等多个领域。

市场表现

本周计算机行业指数上涨1.38%，在申万31个行业中排名第23，跑输上证综指和创业板指。
陆港通资金增持主要集中在柏楚电子、德赛西威、金山办公等公司。

建议关注的公司

人工智能：佳都科技、科大讯飞、大华股份、海康威视、奥普特。
电力信息化：朗新科技、远光软件、南网科技、智洋创新。
网络安全：奇安信、深信服、天融信、安恒信息、启明星辰。
智能汽车：中科创达、虹软科技、德赛西威、道通科技、千方科技。
金融科技和信创：广电运通、宇信科技、恒生电子、浪潮信息。

行业动态

汽车智能化：湖南省扩大5G+车联网部署，中科创达与集度、大众等合作。
云计算和AI大数据：中国公有云市场持续增长，预计2026年全球占比提升至9.9%。阿里云在德国新增数据中心，提升国际影响力。
人工智能：青岛人工智能计算中心开工，提供普惠算力服务。上海市批准马桥人工智能创新试验区规划。
网络安全：南方电网启动网络安全采购项目，美国签署《国家网络安全防范联盟法案》。成渝国家网络安全产业园区获批。
工业互联网：工信部推动多层次平台体系建设，CITE2022峰会聚焦数据空间治理。
电力信息化：国家电网获批建设智慧电力基地，助力计量数字化转型。
EDA与科学仪器：深圳拟资助124个集成电路相关项目，总金额达1.53亿元。

风险提示

疫情加剧可能降低企业信息化支出。
财政与货币政策低于预期。
供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级说明

行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上）。
公司评级：
- 买入：投资收益率领先市场基准指数15%以上。
- 增持：投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
- 中性：投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%。
- 减持：投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
- 卖出：投资收益率落后市场基准指数15%以上。
- 无评级：因信息不全或重大不确定性无法给出明确评级。