20190725-招商银行-传媒行业月度报告（2019年7月）：暑期档票房难超去年，国漫成亮点_16页_2mb

传媒行业月度报告（2019年7月）总结

核心内容概览

2019年7月传媒行业整体表现平稳，但部分领域面临挑战。电影市场受国产头部影片撤档影响，暑期档票房预期低于2018年，但国漫电影成为亮点。电视剧与网剧热度持续，受“限古令”松动影响，古装剧热度回升。游戏市场表现稳定，版号政策边际改善，腾讯主导的分成比例调整引发行业关注。

主要观点

1. 暑期档票房表现

• 票房预期较低：2019年暑期档整体票房预计在120亿元左右，与2017年水平相当，但低于2018年的138亿元。
• 头部影片撤档影响：《八佰》、《少年的你》、《小小的愿望》等影片撤档，导致暑期档影片整体票房号召力不足。
• 国漫电影崛起：《哪吒之魔童降世》成为暑期档最大亮点，映前票房预期16-17亿元，有望超越《疯狂动物城》成为内地动画电影票房冠军。
• 电影市场进入存量期：上半年票房小幅下降，6月数据回暖，但单屏产出持续下滑。

2. 电视剧与网剧热度对比

• 网剧热度高于电视剧：受新剧上网影响，网剧热度显著超过电视剧。
• 古装剧回暖：6月起部分古装剧低调上线，如《长安十二时辰》、《陈情令》，7月中旬《宸汐缘》、《九州缥缈录》定档播出，引发较高关注度。
• 政策影响持续：注水剧、宫斗剧等仍面临监管高压，对内容创作形成约束。

3. 游戏市场动态

• AppStore榜单：下载量前三为《全民漂移》、《全民弹弹弹》、《和平精英》；畅销榜前三为《王者荣耀》、《和平精英》、《梦幻西游》。
• 版号政策放松：国产游戏版号重新放开，6月新增1021款；进口游戏版号累计发放99款。
• 腾讯游戏分成调整：要求安卓渠道3:7分成比例，部分渠道已接受，但OPPO、VIVO尚未达成一致。

关键信息

电影市场

• 上半年票房：310亿元，同比下降3%。
• 观影人次：8.1亿，同比下降10%。
• 6月回暖：票房41亿元，同比上升16%；观影人次1.19亿，同比上升14%。
• 单屏产出：上半年单屏票房45元，同比下降14.4%。
• 头部影片表现：《蜘蛛侠：英雄远征》票房13.9亿元，《扫毒2：天地对决》票房11.9亿元，《哪吒之魔童降世》点映票房1.4亿元。

电视剧与网剧市场

• 6月热门电视剧：《少年派》、《带着爸爸去留学》、《我们都要好好的》等。
• 6月热门网剧：《陈情令》、《长安十二时辰》、《盗墓笔记之怒海潜沙》等。
• 古装剧定档情况：《宸汐缘》、《九州缥缈录》等大剧在7月中旬定档，获得较高热度。
• 卫视综艺表现：浙江卫视《奔跑吧第三季》、湖南卫视《巅峰之夜》、《向往的生活第三季》收视率较高。

游戏市场

• 版号政策放松：国产游戏6月新增1021款，进口游戏7月新增24款，累计发放99款。
• AppStore榜单：腾讯游戏占据下载量与畅销榜前列，如《和平精英》、《王者荣耀》。
• 腾讯分成比例调整：要求安卓渠道3:7分成，部分渠道接受，但OPPO、VIVO未达成一致。

行业趋势与展望

• 电影市场：全年票房预计小幅下降，但6月回暖显示市场仍有潜力。
• 电视剧市场：监管政策趋严，但古装剧热度回升，内容创新与IP效应成为关键。
• 游戏市场：版号政策改善，市场活跃度提升，腾讯在游戏分成比例上的调整可能影响渠道合作格局。

重要事件评析

数据与图表说明

• 图1-2：近三年暑期档票房与观影人次对比，显示票房增长放缓。
• 图3：暑期档热门影片票房统计，显示《哪吒之魔童降世》预期表现突出。
• 图5-6：2018-2019年月度票房及同比变化，反映市场波动。
• 图16-19：6月28日电视剧与网剧热度排名、卫视收视率，显示内容热度分布。
• 表1-5：涵盖暑期档影片预测、影视公司中报业绩、版号政策变化等关键数据。

结论

2019年7月传媒行业整体表现稳中有降，电影市场受头部影片撤档影响，暑期档票房未达预期，但国漫电影成为亮点；电视剧与网剧热度持续，古装剧回暖；游戏市场受版号政策影响，市场活跃度提升，腾讯在游戏分成比例上的调整值得关注。整体行业进入存量期，需关注内容创新、政策变化及市场结构调整。