20200819-英大证券-工业互联网+5G+数字孪生视角下的电网自动化产业_21页_1mb

电网自动化产业分析总结

核心内容

电网自动化产业是电力系统的重要组成部分，涵盖调度自动化、变电自动化和配电自动化三大领域。随着工业互联网、5G和数字孪生等技术的发展，电网自动化正迎来产业升级的机遇。行业整体呈现需求集中、技术壁垒高、头部企业主导的格局，未来将向更高智能化方向发展。

主要观点

• 电网自动化系统是电力系统运行的核心，涉及控制、运行、监测等多个方面，对供应商的技术积累和运行经验要求极高。
• 行业需求高度集中，国家电网公司（国网）是主要购买方，其投资规模和定价策略对行业发展影响深远。
• 技术驱动产业升级，工业互联网、5G和数字孪生技术为电网自动化提供了强大的技术支撑，推动了行业向智能化、数字化方向演进。
• 变电自动化市场稳定增长，而配电自动化和运维检修智慧化将是未来发展的重点。

关键信息

一、电网自动化不断完善

1. 统一调度分级管理：调度自动化集中度最高，国电南瑞主导市场，D5000系统具有自主知识产权。
2. 变电自动化成熟：从综合自动化向智能化发展，采用IEC61850标准，实现设备间信息共享和互操作。
3. 配电自动化仍在发展中：目前自动化水平较低，主要依赖“二遥”设备，未来将向“三遥”、“五遥”升级，提高供电可靠性。

二、行业格局与发展趋势

1. 产业链上游价格透明：对行业议价能力有限，影响较小。
2. 行业壁垒高：头部企业如国电南瑞、许继电气、四方股份等占据主要市场份额，收入和毛利相对稳定。
3. 国网投资主导市场：2014年以来，国网投资占比超90%，是电网自动化产品的最主要购买方。
4. 行业增长趋势：
   • 近期（2020-2025年）：变电自动化市场将略有增长，增幅约28%。
   • 中期：配电自动化产业将加速迭代，采集设备需求预计达464万台。
   • 远期：数字孪生技术将推动运维检修智慧化，预计部署数据监测设备131.9万套。

三、技术基础与未来方向

1. 工业互联网技术发展：我国工业互联网已取得一定成果，与电力系统结合形成泛在电力物联网。
2. 5G技术提供通信支撑：5G具有大带宽、低时延、高可靠和广覆盖等优势，为配电自动化和数字孪生应用提供网络基础。
3. 数字新基建推动升级：国网与华为、阿里等企业合作，推动5G与工业互联网融合，为配电自动化和智慧运维提供支持。
4. 数字孪生技术应用：通过构建物理设备的数字模型，实现设备状态监测、故障预测和精准运维，提升电网运行效率。

四、市场前景与挑战

• 配电自动化升级需求迫切：随着户用光伏和电动汽车的发展，配电网结构发生变化，对自动化系统提出更高要求。
• 数字孪生智慧运维潜力巨大：预计部署131.9万套数据监测设备，提高设备寿命和运维效率。
• 技术与成本限制：目前输电线路监测系统尚未全面部署，主要受限于成本和监测效果。

结论

电网自动化产业正处于由传统自动化向智能化、数字化升级的关键阶段，行业集中度高，技术壁垒强，头部企业占据主导地位。随着工业互联网、5G和数字孪生等技术的成熟和应用，电网自动化将实现更高效、更智能的发展。未来，配电自动化和运维检修智慧化将成为行业增长的主要动力，而国网的投资和政策支持是推动行业发展的核心因素。