20221129-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_746kb

期货研究总结

核心内容概述

本报告为2022年11月29日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济、货币市场、外汇市场、海外财经新闻及今日关注的市场数据与事件。报告内容旨在提供市场动态与政策动向，帮助投资者把握市场趋势与风险。

主要观点与关键信息

宏观经济数据

• 经济增长放缓：10月GDP同比数据未公布，但前值为3.9%，显示经济增速有所下降。
• 制造业PMI回落：官方制造业PMI降至49.2%，较前值50.1%下降，表明制造业活动收缩。
• 工业与投资数据：工业增加值同比为5.0%，固定资产投资同比为5.8%，显示工业和投资增长有所放缓。
• 消费与贸易数据：社会消费品零售同比为-0.5%，出口与进口均出现负增长，反映内需疲软和外部环境压力。
• 通胀压力减轻：CPI同比降至2.1%，PPI同比为-1.3%，显示通胀压力有所缓解。
• 货币信贷数据：新增贷款和新增社会融资规模均低于前值，显示信贷环境趋紧。

房地产政策利好

1. 证监会优化涉房企业股权融资政策：恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，允许符合条件的房地产企业实施重组上市。
2. 支持房企再融资：允许上市房企非公开方式再融资，为房企提供资金支持。
3. 统一境外市场政策：H股上市公司再融资与A股政策保持一致，提升市场透明度。
4. REITs与私募基金作用：进一步发挥REITs盘活房企存量资产的作用，开展不动产私募投资基金试点，以促进房地产行业健康发展。

个人养老金基金开售

• 养老第三支柱启动：个人养老金基金正式开售，标志着养老第三支柱进入实质性操作阶段。
• 投资者积极参与：首批参与者包括基金经理和普通投资者，部分投资者顶格申购1.2万元，显示市场对个人养老金制度的期待。

货币市场动态

• 隔夜Shibor上行：隔夜Shibor较前一日上行1.20BP至1.0330%。
• 7天Shibor上行：7天Shibor上行13.70BP至1.8810%。
• 14天Shibor下行：14天Shibor下行9.00BP至1.8700%。
• 1个月Shibor下行：1个月Shibor下行1.10BP至1.9130%。
• 央行操作：周一（11月28日）央行开展550亿元7天期逆回购，净投放520亿元，显示流动性有所宽松。

外汇市场表现

• 美元指数上涨：美元指数上涨0.57%至106.68，本周涨幅0.57%。
• 人民币贬值：离岸人民币兑美元跌539个基点至7.2474，人民币兑美元中间价报7.1617，调贬278个基点。
• 欧元兑美元下跌：欧元兑美元跌0.56%至1.0339，英镑兑美元跌1.16%至1.1950，澳元兑美元跌1.38%至0.6652，美元兑日元跌0.16%至138.95。

海外财经新闻

1. 美联储布拉德：预计利率需提高至5%-7%区间底部，可能在2023年甚至2024年之前保持较高利率。
2. 美联储威廉姆斯：认为不会出现衰退，经济前景存在下行风险，需进一步加息，政策将维持至2023年，2024年可能降息。
3. 欧洲央行拉加德：考虑继续加息以应对高通胀。
4. 欧洲央行诺特：认为当前政策力度不足以抑制通胀，需经济下滑降温。
5. 欧洲央行Makhlouf：预计明年可能放缓加息。
6. 日本央行亏损：截至9月末账面亏损达8750亿日元，债券持有量激增至545万亿日元，超过经济规模。

今日关注事项

• 17:30 英国10月央行抵押贷款许可
• 18:00 欧元区11月工业及经济景气指数
• 18:00 欧元区11月消费者信心指数终值
• 21:00 德国11月CPI月率初值
• 21:30 加拿大9月GDP月率
• 22:00 美国9月FHFA房价指数月率
• 22:00 美国9月S&P/CS20座大城市房价指数年率
• 23:00 美国11月谘商会消费者信心指数
• 23:00 英国央行行长贝利在上议院做证词陈述

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