20220309-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_531kb

期货研究总结

核心内容概述

本报告为2022年3月9日的宏观市场每日全景分析报告，涵盖宏观经济、货币市场、外汇市场及海外财经新闻等多个板块，旨在为投资者提供市场动态及政策解读。

主要观点

1. 宏观经济数据

• GDP同比：2月实际值未公布，前值为4.0%。
• 制造业PMI：2月为50.3%，前值为50.1%，显示经济保持扩张态势。
• 工业增加值：2月实际值未公布，前值为4.3%。
• 固定资产投资：2月实际值未公布，前值为4.9%。
• 社会消费品零售：2月实际值未公布，前值为1.7%。
• 出口与进口：2月出口同比16.3%，进口同比16.5%，均高于前值。
• CPI与PPI：2月实际值未公布，前值分别为0.9%和9.1%。
• 货币供应：M2同比为9.8%，M1同比为-1.9%，显示货币流动性有所收紧。

2. 央行政策解读

• 央行依法向中央财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。
• 此次上缴不增加税收或经济主体负担，也不是财政赤字，且不会造成财政向央行透支。
• 结存利润按月度均衡上缴，央行资产负债表规模保持稳定。
• 宏观杠杆率保持基本稳定，2021年为272.5%，为未来加大跨周期调节力度提供了政策空间。

关键信息

3. 货币市场动态

• 隔夜 Shibor：2.0560%，较前一日上行1.70bp。
• 7天 Shibor：2.1140%，上行4.60bp。
• 14天 Shibor：2.0680%，上行2.70bp。
• 1个月 Shibor：2.3000%，无变动。
• 央行周二开展100亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，净回笼400亿元。

4. 外汇市场动态

• 美元指数：下跌0.13%至99.1289，周涨幅为0.63%。
• 美元兑人民币：在岸汇率收报6.3141，较前一交易日上涨42个基点，周涨幅48个基点；中间价调升293个基点至6.3185。
• 欧元兑美元：上涨0.41%至1.0901。
• 英镑兑美元：下跌0.02%至1.3104。
• 澳元兑美元：下跌0.72%至0.7277。
• 美元兑日元：上涨0.37%至115.7035。
• 离岸人民币：上涨4个基点至6.3253。

海外财经新闻

1. 英国经济预测下调：由于对俄罗斯制裁带来的通胀压力，英国经济与商业研究中心将2022年经济增长预期从4.2%下调至1.9%，2023年预期从2.0%下调至0%。
2. 美国1月贸易帐逆差扩大：逆差达897亿美元，创纪录高位，进口额增长1.2%，出口减少1.7%。
3. 欧元区GDP与就业数据：2021年第四季度GDP同比升4.6%，就业人数同比升2.2%，环比均升0.3%和0.5%。
4. LME镍交易恢复：清算所确认所有会员符合保证金要求，预计不会在3月11日前重启镍交易，恢复日期将在3月10日下午2点前通知市场，届时将设定10%左右的涨跌幅限制。

今日关注

• 09:30 中国2月CPI年率
• 23:30 美国至3月4日当周EIA原油库存
• 23:30 美国至3月4日当周EIA战略石油储备库存

免责声明

本报告信息来源于公开资料，瑞达期货股份有限公司力求准确，但不对信息的准确性与完整性做任何保证。据此投资，责任自负。报告不构成投资建议，客户应根据自身情况评估投资决策。本报告版权为瑞达期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制或发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，并不得有悖原意。