2018-中国新材料企业的加速成长之路_48页-3mb

中国新材料企业的加速成长之路

核心内容

中国新材料产业规模已超过3万亿元，呈现稳步增长态势。尽管整体发展水平仍落后于发达国家，但部分细分领域如锂电材料、半导体材料、石墨烯材料已具备全球领先优势。A股上市公司在盈利能力方面与美股企业仍有差距，但在某些领域已出现表现优异的标杆企业。

主要观点

• 新材料的重要性：新材料是支撑国民经济和高技术产业发展的基础，是科技与经济竞争的关键。
• 政策支持：国内外均高度重视新材料产业发展，中国将其列为国家高新技术、战略性新兴产业和“中国制造2025”的重点领域。
• 行业增长：全球新材料市场规模持续扩大，中国作为新兴市场，增速领先，2025年有望达到10万亿元。
• 竞争格局：发达国家仍主导高技术含量、高附加值产品市场，中国在部分领域如锂电、稀土材料、半导体材料等具备竞争优势。
• 人才与创新：中国新材料行业面临人才结构失衡、创新不足等挑战，需加快人才培养与技术突破。
• 企业成长路径：新材料龙头企业通常经历初创期、跨越式发展期和二次发展期，把握企业生命周期、注重研发、快速规模化和资本运作是其成长的关键。

关键信息

1.1 新材料的概念及分类

• 新材料是指具有优异性能和特殊功能的材料，包括新型结构材料、新型功能材料、先进复合材料等。
• 按结构组成分为：金属材料、无机非金属材料、有机高分子材料、先进复合材料。
• 按性能分为：新型结构材料、新型功能材料。

1.2 国内外新材料行业政策

• 国际政策：美国、欧盟、德国、日本、韩国等国家均出台多项政策，支持新材料产业发展，重点方向包括新能源材料、生物材料、纳米材料、信息材料等。
• 中国政策：将新材料列为国家高新技术产业、战略性新兴产业和“中国制造2025”重点领域，推动从材料大国向强国转变。

1.3 新材料产业整体情况

• 中国新材料产业规模持续扩大，2010年为0.65万亿元，2017年增长至3.1万亿元，预计2025年将达10万亿元。
• 具有“三高”特征：技术密集度高、研发投入高、产品附加值高。

1.4 新材料行业竞争格局

• 发达国家主导高端市场，如美国、日本、德国等。
• 中国在部分领域如锂电材料、稀土材料、半导体材料等具有竞争优势。
• 专利申请方面，中国以16%的申请量位居全球第二，日本以30%居首。
• 部分关键材料如高纯石英砂、碳纤维等仍被发达国家垄断。

1.5 新材料行业发展社会因素

• 人才结构失衡，高端人才短缺，影响创新与产业化进程。
• 中国新材料人才预计到2025年将达1000万，但仍存在400万缺口。
• 高校偏重理论教学，缺乏实践能力培养，影响企业人才使用效率。

1.6 新材料技术、产品发展水平

• 中国在部分领域与发达国家同步，如石墨烯、超导材料等。
• 在其他领域仍处于追赶阶段，如高性能分离膜、高端碳纤维等。
• 未来将聚焦高性能化、环境友好化，提高产品附加值与市场竞争力。

分行业情况

2.1 锂电池材料行业

• 中国锂电材料行业表现突出，特别是动力电池领域。
• 2017年中国动力电池产量达44.5GWh，年均增速超720%。
• 预计到2022年全球电动汽车锂电池需求将超325GWh，中国将成为主要增长点。

2.2 半导体材料行业

• 全球半导体材料市场规模稳定，中国增速最快。
• 2016年中国半导体材料规模达65.3亿美元，同比增长7.3%。
• 中国半导体材料企业如飞凯材料、南大光电等，具备一定竞争力。

2.3 碳纤维材料行业

• 全球碳纤维需求稳步上升，中国存在较大供需缺口。
• 预计2022年全球碳纤维市场规模达46.5亿美元，年均增速约13%。
• 中国碳纤维产量仍较低，高端市场被日本、美国等垄断。

标杆企业成长路径分析

3.1 宁德时代

• 成立于2011年，专注于动力电池系统、储能系统。
• 2018年登陆创业板，成为全球动力电池出货量第一的企业。
• 核心优势：全产业链布局、核心技术突破、全球市场拓展。
• 成长因素：政策驱动、技术领先、研发投入、规模化生产。

3.2 飞凯材料

• 成立于2002年，专注于紫外固化材料。
• 2014年登陆创业板，国内最大紫外固化材料供应商。
• 核心产品：紫外固化光纤光缆涂覆材料，国内市场占有率超60%。
• 成长因素：技术突破、产业链拓展、资本运作、政策导向。

3.3 道氏技术

• 成立于2007年，国内陶瓷釉面材料龙头企业。
• 2014年登陆创业板，形成“陶瓷材料”+“锂电材料”双主业驱动。
• 核心竞争力：“配方”技术，产品涵盖釉料、陶瓷墨水等。
• 成长因素：双主业布局、技术积累、市场拓展、资本运作。

3.4 南大光电

• 专注于光刻胶、电子陶瓷等高端材料。
• 在光刻胶领域具备全球竞争力，技术同步国际先进水平。
• 成长因素：技术积累、研发投入、政策支持、产业链协同。

3.5 久吾高科

• 专注于高性能分离膜等新材料。
• 在膜材料领域具备一定优势，市场占有率逐步提升。
• 成长因素：技术突破、市场拓展、政策支持、产业链整合。

企业加速成长行动指南

1. 把握企业生命周期：理解企业成长阶段，合理规划发展路径。
2. 创新是第一源动力：加大研发投入，推动技术突破与产品创新。
3. 快速规模化能力：形成规模化生产，降低成本，提升市场竞争力。
4. 资本运作助力成长：通过并购、参股等方式，快速切入高附加值领域。

企业成长阶段与策略

• 初创期：聚焦核心产品，突破技术壁垒。
• 跨越式发展期：借助政策与市场机遇，实现快速扩张。
• 二次发展期：布局产业链上下游，打造平台型企业。

行业趋势与挑战

• 技术突破：重点突破高性能、环境友好型材料技术。
• 市场集中度提升：龙头企业通过并购、技术优势进一步扩大市场份额。
• 人才瓶颈：高端人才短缺，影响行业发展速度。
• 国际竞争加剧：需加快布局，抢占国际市场。

结语

中国新材料行业正加速成长，部分领域已具备全球竞争力。未来需进一步加强技术创新、人才引进与产业链整合，以实现从材料大国向材料强国的转变。