华夏基石_2018中国新材料企业的加速成长之路_46页_3mb

中国新材料企业的加速成长之路总结

核心内容概述

中国新材料行业正处于快速发展阶段，作为支撑国民经济发展的基础产业，其技术密集度高、研发投入高、产品附加值高，具有广阔的市场前景和发展潜力。全球主要经济体均将新材料视为战略竞争的焦点，而中国通过政策引导和产业扶持，正逐步从“材料大国”向“材料强国”转变。

主要观点与关键信息

1. 新材料的概念与分类

新材料是指具有传统材料所不具备的优异性能和特殊功能的材料，主要分为：

• 按结构组成：金属材料、无机非金属材料、有机高分子材料、先进复合材料
• 按材料性能：新型结构材料（以力学性能为基础）、新型功能材料（具有优良的力、热、光、电、磁、声学或生物医药功能）
• 按政策指导：新型金属材料、新型建筑材料、新型化工材料、电子信息材料、医疗材料、新型能源材料、纳米及粉体材料、新型复合材料、新型碳材料等

2. 国内外新材料行业政策

• 中国：
  • 新材料被列为国家高新技术产业、战略性新兴产业和《中国制造2025》重点领域。
  • 重点发展方向包括先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料。
  • 政策目标包括提升保障能力、创新能力、完善产业体系。
• 海外：
  • 美国、欧盟、德国、日本、韩国等国家均出台多项政策支持新材料发展，重点聚焦新能源材料、生物材料、纳米材料、高性能复合材料等。

3. 新材料产业整体情况

• 全球新材料市场规模从2010年的4000亿美元增长至2016年的2.15万亿美元，年均增长率超10%。
• 中国新材料产业从2010年的0.65万亿元增长至2017年的3.1万亿元，长期保持20%以上的增长速度，预计2025年将达到10万亿元。
• 中国在部分细分领域如稀土功能材料、先进储能材料、光伏材料等具备国际竞争力。

4. 新材料行业竞争格局

• 发达国家在新材料领域仍占据主导地位，主要集中在高端产品和技术。
• 中国、韩国、俄罗斯属于第二梯队，具备一定优势。
• 部分关键材料如高端石英砂、碳纤维等仍被国外企业垄断，中国存在较大的供需缺口。
• A股新材料企业数量超过400家，但与美股企业相比，营收和毛利率仍有差距。

5. 新材料行业发展社会因素

• 人才瓶颈：中国新材料人才总量不足，高端人才匮乏，人才结构不合理，区域分布不平衡。
• 专利布局：中国在2016年全球新材料专利申请量排名第二，占16%，显示出中国在新材料领域的重视与投入。
• 技术发展：中国在部分领域如稀土功能材料、先进化工材料等取得进展，但在高端材料如高性能分离膜、三元正极材料等方面仍存在差距。

6. 新材料技术、产品发展水平

• 先进基础材料：中国在传统材料领域有较好基础，部分产品技术水平实现并跑，但仍有部分处于跟跑阶段。
• 关键战略材料：中国在锂离子电池材料、半导体材料、碳纤维等关键领域逐步追赶，但高端产品仍依赖进口。
• 前沿新材料：如石墨烯、超导材料等，中国在技术与产品上与发达国家同步或落后，未来需加大研发投入以实现突破。

新材料细分行业及企业概述

2.1 新材料热点细分行业规模及增速

• 锂电池材料：全球市场规模快速增长，中国动力电池需求量从2012年的1.2GWh增长至2017年的44.5GWh，年均增长率超720%。
• 半导体材料：全球市场规模稳定，中国增速领先，2016年达65.3亿美元，同比增长7.3%。
• 碳纤维材料：全球需求稳步上升，中国供需缺口巨大，预计2022年全球碳纤维需求量达14.3万吨。

2.2 新材料企业整体情况

• A股新材料企业超过400家，营收持续增长，但毛利率与美股企业相比仍有差距。
• 企业成长主要依赖政策驱动、技术创新、资本运作和快速规模化。

新材料标杆企业成长路径分析

3.1 宁德时代

• 企业概况：全球动力锂电池电芯制造龙头企业，专注于动力电池系统、储能系统。
• 成长路径：
  • 初创期（2011-2014）：从0到1，定位动力电池方向，设立项目。
  • 跨越式发展期（2014-2017）：政策驱动，技术领先，全球布局，完成IPO。
  • 二次发展期（2017-2018）：成为“独角兽”，深耕主业，实现规模与品质双驱动。
• 成长因素：
  • 核心团队来自ATL，技术先进。
  • 高研发投入，设立院士工作站等研发平台。
  • 产业链闭环，覆盖材料、电芯、电池系统及回收。
  • 与国际车企合作，拓展全球市场。

3.2 飞凯材料

• 企业概况：中国紫外固化材料龙头企业，专注于紫外固化光纤光缆涂覆材料、塑料表面处理材料等。
• 成长路径：
  • 初创期（2002-2010）：系列产品研发成功，填补国内空白。
  • 跨越式发展期（2010-2014）：登陆创业板，拓展高附加值产品。
  • 二次发展期（2014-2018）：围绕紫外固化领域布局，打造新材料平台型企业。
• 成长因素：
  • 创始人具备高分子材料研究背景，打破国外垄断。
  • 下游光通信产业快速发展，带动涂覆材料需求。
  • 通过参股、并购等方式布局半导体、液晶材料等高附加值产品。

3.3 道氏技术

• 企业概况：中国陶瓷釉面材料龙头企业，同时布局锂电核心材料。
• 成长路径：
  • 初创期（2007-2014）：成立初期，专注陶瓷釉面材料。
  • 跨越式发展期（2014-2016）：登陆创业板，拓展锂电材料业务。
  • 二次发展期（2016-2018）：实现陶瓷与锂电双主业驱动，布局钴资源及三元前驱体。
• 成长因素：
  • 产品核心竞争力在于“配方”技术，实现产品差异化。
  • 通过并购、参股等方式，完善产业链布局。
  • 建立博士后工作站，提升研发能力。

3.4 南大光电

• 企业概况：专注于光刻胶等半导体材料，产品涵盖新型显示材料、光刻胶、电子陶瓷等。
• 成长路径：
  • 依托高校科研资源，研发能力强。
  • 产品逐步实现国产化，提升在高端材料市场的竞争力。
  • 通过技术积累，进入国际市场。

3.5 久吾高科

• 企业概况：专注于高性能分离膜材料，应用领域广泛。
• 成长路径：
  • 通过技术创新，突破高性能分离膜技术。
  • 布局高端市场，提升产品附加值。
  • 与上下游企业合作，推动产品应用拓展。

新材料企业加速成长行动指南

4.1 把握企业生命周期，顺应成长规律

• 企业应根据自身发展阶段，制定相应的发展策略，合理规划资源投入。

4.2 创新是新材料企业成长第一源动力

• 新材料企业需持续加大研发投入，推动技术突破，提升产品附加值。

4.3 快速规模化能力是制胜法宝

• 通过规模化生产，降低成本，提升市场占有率。

4.4 资本运作助力企业进阶成长

• 利用资本市场的融资渠道，加速企业扩张和产业链布局。

华夏基石产业服务集团介绍及声明

华夏基石产业服务集团致力于新材料行业研究与服务，为行业企业提供政策解读、技术分析、市场趋势等专业支持。集团在新材料领域具备丰富的研究经验和市场洞察力，助力企业实现可持续发展。