20230831-国金证券-九月策略及十大金股_9月A股_港股市场展望_继续_奏乐_继续_舞__8页_949kb

9月金股及投资策略总结

一、市场展望 & 三大利好因素

阶段反弹已开启，维持三条主线：情绪面回暖、基本面支撑、外资回流

1. 政策组合出击：包括印花税下调、再融资保证金比例降低等利好流动性，释放增量资金预期。
2. 经济筑底+中报改善：7月企业盈利环比回升，中报披露率提升，经济悲观预期修复。
3. 美经济衰退预期缓解：美元汇率压力减小，外资回流及港股流动性改善可期。

二、投资配置建议

主线：紧握成长股 + 建仓消费

（一）成长方向（5个领域）

1. 智能汽车/无人驾驶
2. AI：传媒受益于技术落地
3. 医药生物：CXO+创新药，海外投资回暖
4. 机械自动化
5. 电力设备（细分板块如储能、充电桩）
6. 券商：经纪业务占比较高、成本控制力强的标的

（二）建仓消费（顺周期旗手）

1. 医药（含医美）
2. 汽车
3. 白酒

三、核心推荐股票（金股组合）

1. 财富趋势（688318SH）

   • 短期催化：信创改造、国密改造落地；
   • 中长期逻辑：拓展C端业务、AI赋能。

2. 中望软件（688083SH）

   • 国产替代、3D CAD产品突围推动收入增长；
   • 费用率拐点及行业景气回暖支撑利润修复。

3. 建发股份（600153SH）

   • 销售规模领先行业，国资赋能；
   • 估值低、收购美凯龙带来潜在协同效应。

4. 吉比特（603444SH）

   • 多款长线游戏稳健运营；
   • 海外扩张+新品储备驱动增长预期。

5. 恒帅股份、德赛西威、宁德时代、山西汾酒、潮宏基

   • 分别覆盖智能驾驶、电池技术突破、白酒全国化、轻奢国潮。

四、风险提示

• 国内经济复苏不及预期；
• 美国通胀超预期及货币政策紧缩。