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香港资产管理业展望总结

核心内容

2021年，香港资产管理业在面对新冠疫情、地缘政治紧张及社会事件等多重挑战的背景下，仍展现出强劲的发展势头。行业主要趋势包括中国大陆市场的增长机遇、数字化转型、ESG投资的兴起、监管改革的推进以及并购活动的活跃。同时，人才招聘与管理、积金易平台的实施以及另类投资的发展也对行业产生深远影响。

主要观点

中国大陆是关键的增长引擎

• 中国大陆资产管理业持续开放，为香港资产管理企业提供了进入其财富管理市场的契机。
• 2020年中国基金业突破人民币20万亿，成为全球最活跃和数字化程度最高的市场之一。
• 大湾区作为中国大陆的重要经济区域，预计在2021年进一步推动资产管理业的发展。
• 大湾区跨境理财通计划将为资产管理企业提供新的投资渠道和增长机会。

数字化转型成为趋势

• 资产管理企业将更多地采用先进技术，如人工智能和大数据分析，以提升投资组合管理和客户互动能力。
• 中后台职能的外包成为降低成本和提升效率的重要策略。
• 前台职能的数字化转型将更加突出，企业需专注于提升客户体验和投资建议的附加值。

ESG投资的重要性日益提升

• 随着全球对可持续投资的关注，ESG因素将在投资流程中发挥更大作用。
• 香港证监会推动基金经理在投资流程中考虑气候相关风险并进行适当披露。
• ESG人才短缺成为行业面临的挑战，企业需加强招聘和培训以填补这一缺口。

2020年监管改革将在2021年见效

• 香港政府在2020年推出了一系列监管改革和税务激励措施，以提升其作为基金注册地的吸引力。
• 有限合伙基金(LPF)、开放式基金型公司(OFC)和房地产投资信托基金(REIT)等制度的改革将带来新的投资工具选择。
• 2021年财政预算案提供资金支持，鼓励企业设立或迁册至香港。

并购活动活跃

• 全球资产管理业在2020年经历了多起重大并购，如摩根史丹利收购伊顿范斯公司，富兰克林邓普顿收购美盛集团。
• 2021年，香港资产管理企业预计将继续保持并购活动的活跃，以应对竞争和实现增长。

积金易平台实施临近

• 香港强积金市场在2020年实现重大突破，资产净值突破港币一万亿元。
• 积金易平台预计在2022年末完成建设，并开始分阶段实施。
• 新平台将改变受托机构的业务模式，带来市场整合和管理资产规模提升的机会。

另类投资持续增长

• 亚洲另类投资市场预计在2021年保持增长，受托机构将面临更多机遇。
• ESG元素的引入使另类投资更具可持续性，普通合伙人也在其投资流程中融入ESG考量。

关键信息

• 管理资产增长：2019年香港资产管理业管理资产达287,690亿港元，净资金流入达16,680亿港元。
• 牌照数量增长：2019年持牌机构数量增加10%至1,808家。
• 人才需求：ESG专家、数据科学家和技术人才成为2021年最抢手的资源。
• 监管改革：2020年推出多项改革，2021年将逐步实施，提升香港作为亚洲资产管理枢纽的地位。
• 财政支持：2021年财政预算案提供资金支持，鼓励设立OFC和REIT。

未来展望

2021年，香港资产管理业将在多个关键领域取得进展，包括数字化转型、ESG整合、监管改革和并购活动。行业参与者需积极应对这些趋势，以抓住增长机遇并巩固其在全球市场中的地位。