20230507-华创证券-_金工周报_指数分化明显_后市或震荡偏多_26页_4mb

金工周报分析总结

一、市场回顾

• 指数表现：上证指数单周上涨0.34%，创业板指单周下跌2.46%。宽基指数表现分化，成交量与低波动率模型短期多数中性，智能500模型看多。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：综合金融、银行、传媒、非银行金融、纺织服装。
  • 跌幅前五：家电、通信、电子、消费者服务、电力设备及新能源。
  • 资金流向：非银行金融、银行、房地产等净流入；电子、传媒等净流出。

二、模型与基金分析

• 资产配置模型：智能500短期看多，动量模型长期看多所有宽基指数，A股综合兵器V3模型整体看多。
• 基金仓位：
  • 股票型基金仓位降至94.51%，混合型基金仓位增至79.15%。
  • 股票型先行者仓位降4.19%，混合型先行者仓位升至67.28%。
• 基金收益：偏债混合型基金平均收益-0.15%，股票型ETF平均收益-0.44%。

三、择时观点

• A股观点：情绪由震荡偏空转为震荡偏多，短期信号中性略偏多，推荐行业：商贸零售、房地产、综合金融、综合、家电。
• 港股观点：中期成交额倒波幅模型看多，恒生指数单周上涨0.78%，维持看多。

四、风险提示

• 本报告仅基于历史数据的模型分析，不构成未来投资建议。
• 重点关注盈利预期下调个股及解禁股风险。

五、数据摘要

• VIX指数：当前值15.16，本周下降。
• 基金新发：本周新成立30只基金，募资9544亿元；下周新发36只基金。
• 模型信号：八大模型信号多空交织，短期看多占优，中长期谨慎。