AIDC系列（四）：柴发机组——供需错配下的高景气赛道_27页_5mb

报告摘要

AIDC系列（四）：柴发机组总结

核心内容

数据中心柴发机组作为电力保障系统的重要组成部分，是应对市电故障、确保数据中心持续运行的关键设备。随着智算需求的高速增长，数据中心柴发机组市场也迎来显著增长，预计未来三年市场需求将超500亿元。

主要观点

智算需求驱动柴发增长
- 全球算力需求激增，尤其是AI芯片的快速发展，推动数据中心对高功率、高可靠性的柴发机组需求提升。
- 中国智算中心市场投资规模快速增长，预计2023-2030年CAGR不低于30%。
- 未来三年全国在建及拟建智算中心资源规模至少为2023年底投产规模的五倍，增量算力规模约770EFLOPS(FP16)，折合市场投资超5000亿元。
数据中心供电架构与柴发配置
- A级数据中心采用2N、DR、RR等冗余供电架构，以确保电力供应的连续性和稳定性。
- 柴发机组作为备用电源，需满足G3或G4级性能要求，包括一步加载能力、启动成功率、电压波形等。
- 中国移动湛江数据中心设计中，柴发配置率超过100%，体现了对柴发机组的高需求。
柴发机组性能与趋势
- 柴发机组功率需求集中在1000KW至3000KW之间，且具备10%的超负荷带载能力。
- 随着数据中心功率大型化趋势，高压柴发机组需求增加，具有调压精度高、效率高、使用寿命长等优势。
- 高压机组适合大容量、远距离供电场景，成为未来数据中心建设的重要方向。
行业现状与竞争格局
- 当前国内柴发机组市场仍由外资品牌主导，如康明斯、卡特彼勒等，掌握核心技术。
- 内资品牌如潍柴重机、泰豪科技、科泰电源等已在数据中心机组招标中实现0-1突破，逐步进入中高端市场。
- 部分内资厂商具备合资产能及技术优势，有望在发动机、发电机及其他关键部件领域受益。
投资建议
- 发电机组：建议关注具备资源与技术优势的优质内资企业，如潍柴重机、泰豪科技、科泰电源、苏美达、华丰股份等。
- 发动机：建议关注技术实力突出或具备合资产能的内资厂商，如潍柴动力、动力新科等。
- 其他部件：发电机、缸体&缸盖、曲轴&连杆、燃油燃喷系统等细分领域优质厂商，如神驰机电、长源东谷、天润工业、威孚高科等，均有望受益于数据中心建设需求。