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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文为华融期货发布的铁矿石市场分析报告，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析等内容，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和操作建议。

一、行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一颗带有较长上影线（11个点）和下影线（6个点）的阳线。
• 价格变动：开盘价861，收盘价871，最高价882，最低价855，较上一交易日收盘价格上涨16个点，涨幅为1.87%。
• 走势特征：整体呈现震荡上涨趋势，技术面显示五连阳走势，MACD指标出现拐头向上的迹象。

二、消息面情况

1. 金融政策支持

• 央行召开专题会议，强调支持资本市场平稳运行，优化房地产信贷政策，稳定经济大盘。
• 政策发力适当靠前，加大宏观政策调节力度，推动经济运行保持在合理区间。

2. 财政政策动向

• 财政部副部长许宏才表示，将继续实施积极财政政策，通过退税减税等措施稳定宏观经济。
• 各级财政部门加快支出进度，优化支出结构，加大对重点领域的保障力度。

3. 地方防控政策调整

• 安徽合肥宣布全面解除建筑工地封闭管理，实施“可离工地、不离合肥”原则，有助于推动基建和房地产相关行业恢复。
• 高校也有序解除封闭管理，师生可出校门但不离合肥，进一步促进人员流动和经济活动。

三、后市展望

供应端

• 全球发运量：4月25日-5月1日期间，澳洲与巴西铁矿石发运总量为2591.9万吨，环比增加291.1万吨。
• 中国到港量：中国45港到港总量2120.5万吨，环比减少152.8万吨，显示国内需求尚未完全释放。
• 矿山产量：各大矿山一季度财报显示，产量和销量整体不及预期，但全年发运目标不变，预计二季度发运节奏加快，下半年供应将趋于宽松。

库存端

• 港口库存：截止2022年4月29日，45港进口铁矿库存为14517.5万吨，环比下降207.9万吨。
• 疏港量：疏港量环比下降10.48万吨至297.77万吨，港口库存连续五周去库。
• 钢厂补库：节前钢厂存在补库需求，但受运输不畅影响，补库进展有限。

需求端

• 钢厂开工率：根据我的钢铁网数据，上周247家钢厂高炉开工率80.93%，环比增加1.12%，同比去年下降5.26%。
• 产能利用率：高炉产能利用率86.57%，环比增加0.22%，同比降3.42%。
• 铁水产量：日均铁水产量233.57万吨，环比增加0.6万吨，同比下降6.81万吨。
• 未来预期：当前钢材消费尚未实质性启动，随着疫情控制和复工复产推进，需求有望改善，但受粗钢压减政策影响，铁水增产空间有限。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2209主力合约震荡上涨，日线呈现五连阳走势。
• 技术支撑：短期关注下方5日和60日均线的支撑力度，若有效支撑出现，或推动价格进一步上行。

五、关键信息与建议

• 短期趋势：矿价预计维持震荡走势，主要受供应端回升与需求端未明显改善的博弈影响。
• 关注重点：
  • 需求端的改善情况，尤其是疫情控制后的钢厂复工复产进度；
  • 海外矿山供应变化，尤其是澳洲与巴西的发运节奏；
  • 港口库存的持续去库情况，以及运输条件的改善。
• 操作建议：适合日内短线投资者参考，建议结合市场动态和自身风险偏好进行操作。

六、免责声明

• 本报告为华融期货分析师独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 报告信息来源可靠，但公司不对信息的准确性和完整性作任何保证。
• 报告仅限华融期货客户使用，未经授权不得发布、复制或传播。
• 投资有风险，入市需谨慎。