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铁矿石市场分析总结（2021年6月10日）

核心内容概述

本总结基于华融期货发布的“资讯纵横”栏目中关于铁矿石市场的分析，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析等内容，旨在为投资者提供铁矿石市场的全面信息和参考意见。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日震荡收涨，形成一根上影线15.5个点、下影线13.5个点、实体3个点的阳线。
• 价格波动：开盘价1175，收盘价1178，最高价1193.5，最低价1161.5，较上一交易日收盘上涨8个点，涨幅为 0.68%。

二、消息面情况

1. 宏观数据：

   • 5月PPI同比增长 9.0%，为2008年10月以来最高，预期为 8.5%，前值为 6.8%。
   • 5月CPI同比增长 1.3%，预期为 1.6%，前值为 0.9%。
   • 火电厂“迎峰度夏、增加储备”推动动力煤需求，拉动煤炭开采和洗选业价格上涨 10.6%。
   • 铁矿石、焦炭等原材料成本上升，导致黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨 6.4%。
   • 国际市场铜、铝等有色金属价格上涨，影响国内相关行业上涨 4.4%。

2. 企业动态：

   • 大中矿业：公司主要拥有国内规模较大的铁矿资源，具备较强的矿山开采能力，专注于铁矿石开采，不涉及其他金属或稀土矿。

3. 国际动态：

   • 印度：由于铁矿石短缺和价格上涨，Odisha邦政府被敦促为本地钢铁厂提供铁矿石优先购买权，以确保原材料供应。

三、后市展望

1. 供给端分析

• 发运量：5月31日至6月6日期间，澳大利亚和巴西铁矿石发运总量为 2502.4万吨，环比增加 129.5万吨，其中巴西增量显著。
• 发往中国：澳大利亚发往中国量为 1391.0万吨，环比增加 102.6万吨。
• 到港量：中国45港到港总量为 2050.3万吨，环比减少 257.0万吨。
• 进口数据：5月我国进口铁矿砂及其精矿 8979.0万吨，环比下降 8.91%，同比增加 3.17%。
• 累计进口：1-5月累计进口 47176.5万吨，同比增长 6.0%。
• 趋势判断：二季度末澳洲发运高峰将至，非主流矿供应持续放量，增产预期较强，需继续关注供应端变化。

2. 库存端分析

• 港口库存：上周45港进口铁矿库存环比减少 87.46万吨，降至 12534.7万吨。
• 疏港量：疏港量环比增加 4.37万吨，至 294.46万吨。
• 库存变化：本期库存出现去库，后期需继续关注港口库存变化。

3. 需求端分析

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率 80.86%，环比下降 0.13%，同比下降 10.16%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率 91.89%，环比增加 0.48%，同比下降 0.02%。
• 盈利率：钢厂盈利率 86.15%，环比增加 0.87%，同比下降 6.93%。
• 铁水产量：日均铁水产量 244.59万吨，环比增加 1.28万吨，同比下降 0.05万吨。
• 需求判断：当前钢厂利润水平已回落至低位，部分钢种接近盈亏平衡点，铁矿石需求端提升空间有限。但端午假期临近，部分库存低的钢厂仍有补库需求。

四、整体市场判断

• 短期走势：本期发运量上升，到港量下降，铁水产量持续增加，预计短期矿价将震荡运行。
• 中长期预期：政策端对价格的扰动较强，市场情绪反复博弈，压产政策对原料端的打压预期依然存在。
• 关注重点：后期需密切关注环保限产情况、需求端变化以及海外矿山供应情况。

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2109主力合约震荡收涨，MACD指标继续金叉向上运行，显示短期上涨动能仍存。
• 支撑位：短期关注下方 5日和10日均线附近的支撑力度。

六、风险与免责声明

• 风险提示：期市有风险，入市须谨慎。
• 免责声明：
  • 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
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七、产品适配

• 适用客户：适合所有客户，尤其是日内短线客户。
• 内容涵盖：每日收盘后汇总分析师和投顾对铁矿石等品种走势的盘解，包括基本面、近期表现、重大消息及操作建议。