20220329-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_535kb

期货研究总结

核心内容概述

本报告为2022年3月29日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济数据、政策动态、货币市场情况、外汇市场走势及海外财经新闻等内容，旨在为投资者提供全面的市场参考信息。

主要观点

1. 宏观经济数据

• GDP同比：2月数据未公布，前值为4.0%。
• 制造业PMI：2月为50.3%，较前值微升0.2个百分点，显示经济保持扩张态势。
• 工业增加值：同比增长7.5%，较前值4.3%明显上升，反映工业生产持续回暖。
• 固定资产投资：同比增长12.2%，较前值4.9%大幅提高，显示投资活动积极。
• 社会消费品零售：同比增长6.7%，较前值1.7%显著提升，消费市场复苏迹象明显。
• 出口与进口：出口同比增长16.3%，进口增长16.5%，均较前值有所回落，但整体仍保持增长。
• CPI与PPI：CPI同比保持0.9%，PPI同比为8.8%，较前值略有下降，通胀压力有所缓解。
• 新增贷款与社会融资：新增贷款1.23万亿元，新增社会融资规模1.19万亿元，均较前值大幅减少，显示融资需求有所降温。
• M1与M2：M1同比增长4.7%，M2同比增长9.2%，M2增速较前值略有下降，但货币供应仍保持稳定增长。

2. 政策动态

• 婴幼儿照护专项附加扣除：国务院宣布自2022年1月起实施3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除，标准为每个婴幼儿每月1000元，实行“申报即可享受、资料留存备查”模式，旨在减轻家庭育儿负担。
• 财政立法安排：财政部计划年内完成政府采购法、资产评估法、注册会计师法等法律的修订工作，同时稳步推进其他法规的起草，显示政策制定的持续推进。

3. 货币市场

• 利率水平：隔夜Shibor下行5.50个基点至1.9460%，7天Shibor下行1.90个基点至2.1880%，14天Shibor上行4.20个基点至2.4750%，1个月Shibor上行0.30个基点至2.3130%。
• 央行操作：周一央行开展1500亿元7天期逆回购操作，有300亿元逆回购到期，净投放1200亿元，显示流动性投放力度较大。

外汇市场走势

• 美元指数：上涨0.35%至99.1520，本周涨幅为0.35%，显示美元整体走强。
• 主要货币对：
  • 美元兑人民币：下跌27个基点至6.3864，离岸人民币下跌47个基点至6.3702，人民币承压。
  • 欧元兑美元：下跌0.02%至1.0987，英镑兑美元下跌0.71%至1.3094，澳元兑美元下跌0.40%至0.7486。
  • 美元兑日元：上涨1.45%至123.9130，显示日元承压。

海外财经新闻

1. 日本央行：坚持宽松政策，宣布无限量购买10年期日本国债，以维持收益率曲线控制政策，防止收益率突破上限。
2. 美国财政预算：拜登提出对资产超过1亿美元的家庭征收20%的最低税率，旨在减少未来10年的预算赤字。
3. 英国央行行长贝利：指出能源价格冲击可能超过上世纪70年代，但已出现增长放缓迹象，认为当前收紧政策是适当的。
4. 日本首相岸田文雄：计划在4月底前汇总应对俄乌冲突引发的油价和物价上涨的紧急对策。

今日关注事项

• 俄罗斯与乌克兰谈判：预计举行新一轮谈判，可能对地缘政治及大宗商品价格产生影响。
• 日本2月失业率：将公布，可能反映日本劳动力市场状况。
• 日本央行货币政策会议意见摘要：可能释放关于未来货币政策方向的信号。
• 德国4月Gfk消费者信心指数：反映德国消费者信心变化。
• 英国2月央行抵押贷款许可：显示英国房地产市场活跃程度。
• 美国1月FHFA房价指数月率：反映美国房价变动情况。
• 美国1月20座大城市房价指数年率：显示美国主要城市房价趋势。
• 美国3月谘商会消费者信心指数：反映美国消费者信心变化。
• 美联储哈克讲话：可能对市场预期产生影响。

关键信息

• 中国宏观数据整体呈现回暖迹象，工业和消费数据表现较好，但融资需求有所降温。
• 人民币汇率承压，美元指数走强，日元和欧元相对弱势。
• 日本央行继续维持宽松政策，应对市场波动。
• 美国和英国政策制定者关注通胀和经济复苏，可能采取紧缩措施。
• 多项重要经济数据和政策讲话将发布，可能影响市场走势。

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