20220731-东吴证券-北交所双周报_公募基金二季度继续加仓北交所_多家公司受青睐_9页_656kb

北交所双周报总结

核心内容概述

本报告总结了2022年第二季度及7月18日至7月29日期间，北京证券交易所（北交所）的市场动态、公募基金持仓变化、新股上市情况、投资者调研及重点公司公告等内容，反映了北交所市场逐步受到关注与资金流入的趋势。

主要观点与关键信息

1. 公募基金持续加仓北交所

• 持仓增长显著：截至2022年6月30日，公募基金重仓股中持有北交所上市公司合计市值为36.28亿元，环比2022Q1增长159.84%，占基金股票投资市值比例达0.0548%，较2022Q1增长0.03pct。
• 认可度提升：公募基金对北交所“小而美”、“专而精”的公司认可度持续提升，持仓比例从2021Q4的0.0112%增长至2022Q2的0.0548%。
• 重点持仓公司：公募基金重仓北交所前五大市值股为贝特瑞（19.06亿元）、吉林碳谷（4.93亿元）、连城数控（3.05亿元）、长虹能源（2.46亿元）、颖泰生物（1.27亿元）。
• 专题基金获批：第二批北交所专题基金已获批，包括景顺长城北交所精选两年定开混合、中信建投北交所精选两年定开混合，募集规模上限均为5亿元，封闭期内投资北交所股票比例不低于非现金资产的80%，将为北交所带来新流动性。

2. 北交所市场交易表现

• 成交规模增长：截至2022年7月29日，北交所挂牌公司共104家。前两周成交数量4.62亿股，同比增长42.82%；成交金额54.47亿元，同比增长52.85%；成交均价11.79元/股，同比增长7.02%。
• 活跃公司名单：
  • 成交金额前10名：惠丰钻石、贝特瑞、吉林碳谷、派特尔、恒进感应、科润智控、森萱医药、连城数控、晨光电缆、长虹能源。
  • 成交数量前10名：科润智控、派特尔、晨光电缆、惠丰钻石、荣亿精密、森萱医药、邦德股份、颖泰生物、贝特瑞、恒进感应。
  • 换手率前10名：惠丰钻石、派特尔、恒进感应、邦德股份、荣亿精密、优机股份、科创新材、晨光电缆、科润智控、则成电子。

3. 新股上市情况

• 本期上市新股：
  • 派特尔（836871.BJ）：主营汽车制动压力尼龙管、高压树脂软管等产品，2021年营收1.72亿元，净利润0.29亿元，发行价5.6元/股，市盈率13.63倍，上市首日涨跌幅1.96%。
  • 惠丰钻石（839725.BJ）：主营人造单晶金刚石粉体，2021年营收2.19亿元，净利润0.56亿元，发行价28.18元/股，市盈率26.01倍，上市首日涨跌幅3.62%。

4. 投资者调研情况

• 调研公司：本期共有4家北交所公司接受投资者调研，分别为奥迪威、龙竹科技、锦好医疗、长虹能源。
• 调研频率与数量：奥迪威接待7家机构及个人投资者，龙竹科技5家，锦好医疗2家，长虹能源1家。其中奥迪威接待量最高，为7次，而长虹能源为1次。

5. 重点公司公告

• 科润智控：2022年H1归母净利润预计为1200-1500万元，同比增长7006.45%-8783.06%。
• 科达自控：发布2022年股权激励计划，业绩考核目标为营业收入或净利润增长不低于30%。
• 晨光电缆：中标14个国家电网电缆项目，合计金额约6.02亿元。
• 龙竹科技：2022年H1归母净利润预计为3400-3600万元，同比增长26.95%-34.42%。
• 方大股份：签订河北方大数字化管理建设合同，累计金额为4169万元。
• 恒进感应：2022年H1营收6132.99万元，同比增长45.05%；净利润2390.73万元，同比增长39.53%。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响各行业公司业绩表现。
• 流动性不足风险：部分北交所公司因规模较小，存在交易量不足带来的流动性风险。
• 业绩波动与退市风险：新三板公司规模较小，抗风险能力有限，可能面临业绩大幅波动甚至退市的风险。

总结

北交所市场在2022年持续吸引公募基金关注，基金持仓市值显著增长，市场交易活跃度提升，新股表现良好，投资者调研频繁，显示出市场逐步成熟与投资者信心增强。然而，仍需警惕宏观经济波动、流动性不足及业绩不确定性等潜在风险。