2010年-FSB全球金融稳定委员会_FSB_Chair039s_Letter_to_G20_Leaders_4页_190kb

详细总结：全球金融监管改革进展与问题

核心内容

自2009年匹兹堡峰会以来，金融稳定理事会（FSB）及其成员已根据G20支持的明确建议和时间表，推动了广泛的金融监管改革。这些改革旨在构建更稳健的金融体系并减少系统性风险。2010年是推进这些改革的关键年份，因此FSB呼吁G20领导人坚定支持并确保这些改革在各国层面得到全面、一致的实施。

主要改革领域

FSB的工作集中在以下四个核心领域：

• 增强银行资本与流动性标准：已取得良好进展，新的全球标准将加强银行资本和流动性，限制杠杆。预计巴塞尔委员会将在2010年11月首尔峰会上发布这些标准。
• 减少“太大而不能倒”（Too Big to Fail）的道德风险：FSB提交了中期报告，提出了减少系统性金融机构道德风险的政策选项。包括建立有效的清算机制、加强监管监督、改善金融基础设施等。
• 改善场外衍生品市场：所有标准化的场外衍生品合约应于2012年底前在交易所或电子交易平台进行交易，并通过中央对手方清算。同时，衍生品合约需向交易库报告。
• 增强激励结构与透明度：FSB已对各国和行业的薪酬原则和标准实施情况进行评估，尽管取得一定进展，但仍需进一步推动。此外，FSB也在推动会计标准的改进，以确保其不扩大贷款活动中对公允价值的使用。

关键信息

1. 资本与流动性改革

• 新的标准将在2012年开始实施，过渡期将根据宏观经济影响评估进行调整。
• 各国应根据自身情况制定合理的过渡安排，确保标准的稳健实施。
• 需要提高银行资本质量和数量，以增强其吸收损失和抵御风险的能力。

2. “太大而不能倒”问题

• 需要建立有效的机构解决机制，特别是针对跨境金融机构。
• FSB正在制定国家层面的解决机制原则，呼吁各国通过立法改革赋予监管机构必要的权力。
• 建议G20领导人于2010年多伦多峰会上承诺支持国家层面的解决机制建设。

3. 场外衍生品市场改革

• 标准化场外衍生品合约需在交易所或电子平台交易，并通过中央对手方清算。
• 交易信息需向交易库报告，以提高透明度。
• 需要全球范围内一致实施，以避免监管套利。

4. 激励结构与透明度

• FSB已发布关于薪酬原则和标准的评估报告，但尚未完全实施。
• 将在2011年第二季度进行全国实施情况的后续评估。
• 国际会计标准委员会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）正在推动会计标准的改进，但贷款活动的会计标准仍存在分歧。

合作与扩展

• FSB的进展得益于G20领导人的支持及成员国家与国际机构之间的紧密合作。
• 需要扩大参与国家范围，加强区域合作，并提升FSB的运营能力。
• FSB正在进行国家间互评，评估各国在国际监管合作与信息交换方面的实施情况。

总结

FSB正按照既定的严格但必要的时间表推进全球金融监管改革，涵盖资本、流动性、道德风险、场外衍生品及透明度等多个方面。为了确保改革的持续性和有效性，G20领导人需要在多伦多峰会上重申对全球一致规则和公平竞争环境的支持。同时，应加强国际合作，推动各国实施改革，以提升金融体系的长期稳定性和抗风险能力。