20230821-上海证券-电子行业周报_商用平板电脑恢复增长_液晶电视面板大尺寸化趋势助推板块景气持续_14页_692kb

电子行业周报总结（2023年08月14日-2023年08月18日）

核心内容

本报告为电子行业周报，由分析师王珠琳与马永正撰写，主要分析了电子行业近期市场表现、行业动态及投资建议。

市场行情回顾

板块表现

• 上周（08.14-08.18），SW电子指数下跌 4.77%，板块整体跑输沪深300指数 2.19pct，跑输创业板综指数 2.04pct。
• 在31个子行业中，电子板块排名第31位。
• 二级行业表现：其他电子Ⅱ跌幅最小（-1.57%），半导体跌幅最大（-6.87%）。
• 三级行业表现：模拟芯片设计、分立器件、数字芯片设计跌幅居前，分别为 -7.60%、-7.35%、-7.28%。

个股表现

• 周涨幅前10名：满坤科技（8.27%）、海洋王（7.80%）、盛洋科技（5.80%）、光峰科技（5.22%）、世华科技（4.94%）、金宏气体（4.66%）、天山电子（4.41%）、东南电子（4.35%）、唯捷创芯（4.12%）、好上好（3.79%）。
• 周跌幅前10名：思瑞浦（-19.35%）、芯源微（-16.13%）、圣邦股份（-15.41%）、明微电子（-14.50%）、扬杰科技（-14.17%）、天岳先进（-13.20%）、士兰微（-12.73%）、福立旺（-12.56%）、韦尔股份（-12.46%）、富信科技（-12.30%）。

行业动态

光刻胶市场

• TECHCET预计，2024年全球光刻胶市场将增长7%，达到25.7亿美元，2023年销售额略有下降0.9%。
• EUV和KrF产品增长最快，因用于引入先进逻辑和存储器等新技术。

OLED智能手机面板

• DSCC报告显示，2023年第二季度OLED智能手机面板出货量环比增长4%，同比增长1%。
• 荣耀、vivo、OPPO出货量上升，苹果和三星仍是主力品牌。

半导体市场

• WSTS数据显示，2023年Q2全球半导体销售额为1245亿美元，同比下降17.3%，但环比增长4.2%。
• 欧洲是唯一季度和年度均增长的地区，分别增长1.8%和7.6%。
• 2024年半导体市场有望复苏，特别是AI、新能源、光储等领域的带动。

显示面板市场

• Omdia数据显示，2023年6月大尺寸TFTLCD面板出货量达7385万片，月环比增长4%，年同比下降2%。
• 面板厂商稼动率超过80%，达到82%，为2022年5月以来最高水平。
• 液晶电视面板出货量达2210万片，为过去半年最高。

公司动态

• 沪硅产业：预计2023年底300mm半导体硅片产能将达到 45万片/月。
• 华润微：子公司润鹏半导体拟引入 大基金二期 等外部投资者，注册资本将增至 150亿元。
• 新益昌：PET镀膜设备已取得正式订单，计划于 2024年Q1交付。
• 台积电：CoWoS产能将 2024年底前翻倍至2.8万～3万片/月，并将在下半年明显加速。
• 英伟达：A800 GPU交货给中国大陆客户可能需 排到2024年Q1。
• 三星：美国泰勒厂将为 AI半导体企业Groq 生产4nm AI加速器芯片。
• 英特尔：终止收购 高塔半导体，支付 3.53亿美元 终止费。

投资建议

• 维持“增持”评级：认为2023年电子半导体产业将持续博弈复苏。
• 当前市盈率处于历史低位，风险有望逐步释放。
• 重点推荐领域：
  • AIOT SoC芯片：关注中科蓝讯、乐鑫科技、炬芯科技。
  • XR产业链：关注兆威机电、华兴源创。
  • 驱动芯片：关注峰昭科技、必易微、汇成股份。
  • 半导体设备材料：关注深科达、新益昌、华海诚科。
  • 国内头部功率供应商：建议关注 时代电气、士兰微、新洁能、宏微科技、东微半导、扬杰科技。
  • 核心元器件供应商：关注 可立克、京泉华、江海股份。
  • LED产业链：关注 兆驰股份、卡莱特、奥拓电子。

风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对公司经营造成较大影响。
2. 终端需求不及预期：可能导致产业链相关公司业绩波动。
3. 国产替代不及预期：国内企业业绩或将面临承压。

投资评级说明

• 本报告采用 相对评级体系，以沪深300指数为基准。
• “增持”表示 行业基本面看好，相对表现优于基准指数。
• 投资者应自行判断，本报告不构成投资建议。

免责声明

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