20230503-财信证券-基金行业2023年5月展望_核心基金池梳理及组合品种调整_10页_1mb

报告总结：基金市场核心基金池梳理及组合品种调整

市场表现与数据

2023年4月市场表现相对弱势，上证指数、恒生指数及科技指数下跌显著；海外市场多数震荡持平。新增公募基金规模环比下降，约760亿元，反映出市场波动和假日影响。北向资金年初至今净流入约18143亿元，但4月当月净流出455亿元；南向资金总体净流入，4月净流入约3127亿港元。

基金组合运作

核心基金池包含94只品种，组合运作符合设立初衷，但部分品种波动超出预期，因此进行了调整。2023年4月28日业绩数据显示，偏股混合型基金中位数收益率为-0.81%，偏债混合型为0.81%，波动回撤控制不一。基金组合调整涉及10只品种，主要减少港股配置、调整消费主题和提升业绩贡献的品种如景顺长城能源基建和大成高新技术产业。

近期投资思考

黄金价格在4月中旬达到峰值后回落，受真实利率、美元指数和美联储数据影响。中资美元债基金表现敏感于货币汇率变化，人民币贬值时美元份额表现优于人民币份额，反之亦然。关注品种包括华夏大中华信用精选和长信全球债券。

风险提示

报告警告历史数据不代表未来业绩，非保本产品有本金回收风险；内外经济和政策因素可能影响基金收益。总体投资建议基于市场分析，但不保证结果。