20230503-西南证券-行业配置策略与ETF组合构建_16页_2mb

报告总结 (西南证券金融工程动态报告 2023年5月)

行业配置策略与ETF组合

相似预期差行业轮动模型

• 最新配置观点：银行、电力及公用事业、非银行金融、有色金属、交通运输、家电
• 2023年4月组合收益：235%
• 超额收益：339%

分析师预期边际变化的行业轮动模型

• 最新配置观点：食品饮料、通信、机械、建筑、国防军工、医药
• 2023年4月组合收益：113%
• 超额收益：217%

交易集中度因子行业轮动模型

• 最新配置观点：机械、基础化工、交通运输
• 2023年4月组合收益：-294%
• 超额收益：-190%

ETF组合构建

• 推荐基金：食品饮料、非银行金融、有色金属、国防军工、交通运输、通信、建筑、机械

风险提示

• 结论基于历史数据，未来表现不确定
• ETF组合不构成投资建议，投资者需注意风险