20210715-粤开证券-每日数据跟踪_7页_940kb
报告摘要
粤开证券投资策略总结（2021年7月15日）
核心内容概览
本报告由粤开证券首席策略分析师陈梦洁发布，内容涵盖近期市场数据跟踪、房地产贷款增速放缓分析、数据中心板块投资解读以及外资券商入局对行业的影响。
每日数据跟踪
主要指数表现
- 沪指上涨 1.02%
- 深证成指上涨 0.75%
- 创业板指上涨 1.4%
申万一级板块表现
- 上涨板块：钢铁、有色金属、电气设备
- 回调板块：纺织服装、交通运输、汽车
概念板块表现
- 上涨概念：稀土、稀土永磁、光伏屋顶
- 回调概念：数字货币、在线教育、汽车整车
成交与资金流向
- 两市成交额约 11717亿元，较上一交易日有所缩量
- 北向资金净流入约 123.98亿元
热点跟踪：房地产贷款增速放缓分析
核心数据
- 上半年房地产贷款增速降至 10.3%，较一季度 10.9% 进一步下降
- 2018、2019、2020年四季度增速分别为 20.0%、14.8%、11.7%
背景与影响
- 地产调控持续，风险防控有效
- 融资端收紧，推动地产加快销售回流资金
- 1-6月地产开发资金来源中，国内贷款同比下降2.4%，个人按揭贷款同比增长23.9%
投资展望
- 地产销售强劲仍可支撑地产投资
- 下半年至明年地产投资面临压制因素：
- 上半年投资部分为去年土地购置的滞后体现
- 开发贷款增速回落，影响后续增长空间
- 销售加快回流资金，但竣工压力仍存，销售修复速度慢于新开工和竣工
- 预计下半年地产投资韧中微降
热点跟踪：数据中心板块投资解读
政策背景
- 工信部发布《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》
- 目标：3年内形成布局合理、技术先进、绿色低碳的新型数据中心发展格局
- 2023年底目标：
- 全国数据中心机架规模年均增速保持在 20% 以上
- 平均利用率提升至 60% 以上
- 总算力超过 200EFLOPS
- 新建大型及以上数据中心电能利用效率降至 1.3 以下
- 国家枢纽节点数据中心端到端网络单向时延小于 20毫秒
发展趋势
- 数据中心将向统筹化、智能化、绿色化方向发展
- 厂商需具备稳定运维能力、客户需求响应能力、绿色能源部署能力
投资主线
- 围绕客户需求布局核心资源的厂商
- 提前部署绿色能源且具备优秀运维能力的厂商
- 上游设备及传输网等通信基础设施企业
热点跟踪：外资券商入局影响分析
当前进展
- 第九家外资控股券商摩根士丹利证券落地
- 外资券商仍处于发展初期，尚未形成竞争优势
发展限制因素
- 资本规模较小
- 业务牌照有限
- 网点数量少
- 缺乏业务协同
长期影响
- 外资券商在全球资产配置和衍生品业务方面有优势
- 将提升行业服务水平，倒逼国内券商创新
- 监管层或进一步放宽国内券商业务创新空间，深化资本市场改革
风险提示
- 股市有风险，投资需谨慎
投资评级说明
股票投资评级标准（相对沪深300指数）
- 买入：相对大盘涨幅 > 10%
- 增持：相对大盘涨幅在 5%~10%
- 持有：相对大盘涨幅在 -5%~5%
- 减持：相对大盘涨幅 < -5%
行业投资评级标准（相对沪深300指数）
- 增持：行业回报 > 5%
- 中性：行业回报在 -5%~5%
- 减持：行业回报 < -5%
分析师简介
- 姓名：陈梦洁
- 学历：硕士研究生
- 加入时间：2016年
- 职位：首席策略分析师
- 执业编号：S0300520100001
与公司有关的信息披露
- 粤开证券具备证券投资咨询业务资格
- 经营证券业务许可证编号：10485001
联系方式
- 地址：
- 广州经济技术开发区科学大道60号开发区控股中心21-23层
- 北京市西城区广安门外大街377号
- 网址：www.ykzq.com
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
