20240924-华龙证券-电力设备行业动态点评报告_8月装机数据_光伏新增装机16.46GW_风电新增装机3.7GW_3页_424kb

光伏和风电8月装机数据点评报告总结

行业动态概述
基于国家能源局2024年9月23日发布的1-8月电力工业统计数据，本报告由华龙证券研究所发布，日期为2024年9月24日。分析焦点是光伏和风电新增装机数据，以及行业趋势和投资建议。

光伏方面，2024年8月全国光伏新增装机1646GW，同比增长3%，环比下降22%。1-8月国内累计新增光伏装机达13999GW，同比增长24%；截至2024年8月底，累计装机容量75亿千瓦，同比增长488%。增速环比放缓反映出市场调整，此前7月新增2105GW，环比下降10%。主要原因包括电网消纳压力，多地如辽宁、内蒙古等出台政策暂缓分布式光伏备案，预计2024年三季度分布式光伏占比将下降。未来需通过配电网改革、储能系统、虚拟电厂等措施解决消纳问题。

风电方面，2024年8月全国风电新增装机37GW，同比增长42%，环比下降9%。1-8月累计新增风电3361GW，同比增长16%；截至8月底累计装机容量47亿千瓦，同比增长199%。月度增长较高，显示行业强劲动能，但环比下滑提示潜在风险。

投资建议方面，维持光伏和风电行业“推荐”评级，未来消纳问题可通过配储和虚拟电厂关键技术解决。个股建议关注光伏龙头企业，如通威股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源等，以及盈利能力强的逆变器及储能企业，如阳光电源、德业股份、上能电气。虚拟电厂相关标的包括国能日新和安科瑞。报告强调配置优质资产，捕捉新能源长期需求增长机会。

风险提示包括宏观经济下行、政策不及预期、装机进度延后、成本波动、电价变动等因素，可能导致行业基本面波动或公司业绩不达预期。

数据摘要

• 光伏：8月新增1646GW（同比+3%，环比-22%），累计量75亿千瓦（同比+488%）。
• 风电：8月新增37GW（同比+42%，环比-9%），累计量47亿千瓦（同比+199%）。
• 政策影响：多地限制分布式光伏备案，预计三季度占比下降。
• 投资建议：关注光伏巨头、储能逆变器及虚拟电厂企业。

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