深度报告-20220728-天风证券-商贸零售口腔护理行业深度研究_市场规模持续增长_电动和专业口腔护理产品快速发展_23页

商贸零售：口腔护理行业深度研究报告总结

核心内容概述

口腔护理行业近年来呈现持续增长态势，市场结构逐渐多元化。2016-2020年，中国口腔护理市场零售总额从496亿元增长至884亿元，CAGR为15.5%，预计2025年将达到1522亿元。行业细分为基础口腔护理、电动口腔护理和专业口腔护理三大市场，其中电动和专业市场增长迅速，具备较大的发展潜力。

主要观点

1. 市场规模持续增长，线上渠道增长最快

• 2016-2020年，中国口腔护理市场零售总额CAGR为15.5%，预计2025年达到1522亿元。
• 线上渠道增长显著，2016-2020年电商渠道零售额从117亿元增长至340亿元，CAGR为30.6%。
• 电动和专业口腔护理产品增长快于基础品类，2020-2025年CAGR分别为21.1%和11.5%。

2. 基础口腔护理市场接近饱和

• 基础护理市场以牙膏和手动牙刷为主，市场集中度高，CR10为56.9%，CR3为31.1%。
• 2019年牙膏市场份额为61.88%，2020年牙膏行业规模以上企业销售收入约为265亿元，同比增长6.81%。
• 云南白药牙膏市场占有率逐年上升，从2017年的16.5%增长至2020年的22.2%，成为国内牙膏市场第一品牌。

3. 电动口腔护理市场处于成长期

• 2016-2020年电动牙刷市场规模从40亿元增长至200亿元，CAGR为49.53%。
• 2020年电动牙刷市场渗透率为8.7%，显著低于欧美及日韩等发达国家。
• 外资品牌如飞利浦和欧乐B曾占据主导地位，但近年来市场份额有所下降，国产品牌如Usmile、素士等崛起，性价比优势明显。

4. 专业口腔护理市场快速增长，竞争格局向内资倾斜

• 专业口腔护理产品包括漱口水、水牙线、牙粉等，2016-2020年销售额从21亿元增长至92亿元，CAGR为44.67%。
• 参半作为新锐品牌，2020年在阿里平台漱口水市场份额达11.3%，增长速度高达4235736.9%，对李施德林构成有力竞争。
• 水牙线市场增长迅速，2015-2019年销售额从0.4亿元增长至2.4亿元，CAGR为53.4%，预计2023年将达8亿元。

关键信息

市场渗透率

• 2020年电动牙刷渗透率约8.7%，低于全球平均水平。
• 漱口水市场渗透率较低，2020年仅为1.45%，远低于全球10.97%。
• 水牙线市场渗透率不足5%，远低于欧美市场。

品牌竞争格局

• 外资品牌如宝洁、高露洁、飞利浦、欧乐B等曾主导市场，但近年来市场份额下降。
• 本土品牌如云南白药、薇美姿、舒客等逐渐崛起，特别是在牙膏和电动牙刷领域表现突出。
• 参半、素士等新兴品牌在漱口水和水牙线市场快速扩张，对传统品牌形成冲击。

技术发展

• 电动牙刷核心技术为电机和材料，外资品牌技术优势明显，但国产品牌在性价比和消费者洞察方面表现突出。
• 牙膏技术发展迅速，包括微胶囊、氟化亚锡、过氧美白、生物活性玻璃等，推动产品功效多样化。

消费趋势

• 消费者口腔健康意识提升，对专业护理产品需求增加，如清新口气、美白、去黄等。
• 儿童口腔护理市场增长迅速，2016-2020年零售总额从29亿元增长至48亿元，CAGR为13.4%。
• 高学历和吸烟人群对漱口水的认知度更高，渗透率显著高于其他群体。

投资建议

• 基础口腔护理市场：接近饱和，关注新产品和新流量。
• 电动口腔护理市场：处于成长期，具备较好的投资机会，未来增长空间大。
• 专业口腔护理市场：随着消费升级，细分市场增长迅速，但目前体量较小，发展潜力大。

风险提示

• 行业竞争加剧，新进入者众多，产品同质化严重。
• 疫情反复可能影响行业发展。
• 消费者购物意愿可能因经济状况、产品创新、宣传方式变化而波动。

行业评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 投资评级：电动口腔护理市场具备较好投资机会，专业口腔护理市场增长潜力大。

附录

• 图表目录：包括市场规模、渗透率、产品分类、品牌市场份额等。
• 政策支持：国家出台多项政策推动口腔健康，如《健康中国行动》《健康口腔行动方案》等。
• 产品创新：牙膏、漱口水、水牙线等产品不断推出新功能，如中草药牙膏、益生菌牙膏、便携式冲牙器等。