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2022年第42期市场策略总结：热点轮动

核心内容

2022年6月27日，A股市场继续强势上扬，主要指数均录得上涨。市场情绪持续回暖，大消费板块表现突出，行业指数中多个板块领涨，而部分传统行业如金融、煤炭、有色金属等也表现强劲。整体来看，市场在新能源、大科技、高端制造及大消费等领域呈现活跃态势，市场热点呈现轮动特征。

主要观点

• 市场整体走势：主要指数全天高开高走，早盘短期震荡后拉升冲高，午后有所回落，但整体保持强势。沪指上涨0.88%，深成指上涨1.10%。
• 行业表现：消费者服务、煤炭、有色金属等板块涨幅居前，分别上涨4.41%、4.41%、3.09%。而综合金融、钢铁、非银金融等板块表现相对较弱，分别下跌1.20%、0.09%、0.09%。
• 板块热点：新能源及汽车权重股相对低迷，但市场持续出利好，今日主要聚焦HJT电池题材和汽车整车赛道。大科技&高端制造延续上周的崛起之势，尤其是工业母机热度明显上升。大消费板块开始走高，酒店餐饮、旅游航运、啤酒、烟草、食品及饮料加工等板块热点涨势靠前，随着疫情的影响消褪，市场对消费的预期升高，有望驱动消费板块继新能源车后形成新的持续性热点。
• 市场情绪：两市合计成交额达12288亿元，北向资金净买入72.65亿元。全关上涨个股2746家，下跌个股1831家，市场情绪积极。

关键信息

行业指数涨跌幅

板块表现

• 新能源&新能源汽车：松芝股份（7板）、神马电力（7板）、振邦智能（6板）、金刚玻璃（5板）、巨轮智能（5板）等个股涨停潮，主要逻辑包括HJT电池、汽车零部件、储能、光伏等。
• 大科技&高端制造：巨轮智能（5板）、传艺科技（3板）、铭普光磁（3板）、绿的谐波（2板）等个股涨停，主要逻辑包括工业母机、机器人、消费电子、半导体等。
• 大消费：君亭酒店（16.91%）、搜于特（10.24%）、华联综超（10.02%）等个股涨停，主要逻辑包括酒店餐饮、新零售、葡萄酒、影视传媒等。

市场展望

• 短期风险：中美利差的收窄甚至倒挂可能不利于分母端，进而使A股承压。美股的承压下行、美国经济数据恶化、非美央行开启紧缩等都有可能进一步加大A股压力。
• 中长期机会：经济复苏与企业盈利改善将为A股的反转行情提供“源头活水”，随着疫情消退，大消费领域有望成为新的持续性热点。

建议关注领域

• 盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股。
• 持续高增长的成长板块。
• 受益于疫后复苏的大消费领域。

风险提示

• 全球经济衰退
• 美联储紧缩加码
• 疫情扩散风险

市场热点轮动分析

• 新能源&新能源汽车：市场持续出利好，聚焦HJT电池和汽车整车赛道，板块内个股涨停潮，涨幅较大。
• 大科技&高端制造：延续上周的崛起之势，工业母机热度明显上升。
• 大消费：随着疫情的影响消褪，市场对消费的预期升高，酒店餐饮、旅游航运、啤酒、烟草、食品及饮料加工等板块热点涨势靠前。
• 其他热点：包括军工、医药、周期股、次新股等，各有不同的涨停逻辑和表现。

涨停股分析

表1：昨日涨停股的今日表现（连板27家）

• 松芝股份（汽车零部件+储能，7板）
• 神马电力（智能电网+特高压，7板）
• 振邦智能（光伏+储能+汽车电子，6板）
• 金刚玻璃（光伏+HJT电池，5板）
• 巨轮智能（机器人+工业母机+高端装备，5板）
• 秦安股份（汽车零部件，4板）
• 威尔泰（核电+智能电网+HIT电池，4板）
• 京山轻机（锂电池+光伏，4板）
• 安凯客车（汽车整车+无人驾驶，4板）
• 传艺科技（消费电子+锂电池，3板）
• 道恩股份（可降解塑料+特斯拉，3板）
• 铭普光磁（华为+5G+第三代半导体，3板）
• 合力科技（汽车零部件，3板）
• 宝馨科技（碳中和+光伏，3板）
• 其他个股如兴民智通、银宝山新、摩恩电气等均表现良好。

表2：今日涨停情况（92+28）

• 松芝股份（汽车零部件+储能，7板）
• 神马电力（智能电网+特高压，7板）
• 振邦智能（光伏+储能+汽车电子，6板）
• 金刚玻璃（光伏+HJT电池，5板）
• 巨轮智能（机器人+工业母机+高端装备，5板）
• 传艺科技（消费电子+锂电池，3板）
• 道恩股份（可降解塑料+特斯拉，3板）
• 铭普光磁（华为+5G+第三代半导体，3板）
• 合力科技（汽车零部件，3板）
• 宝馨科技（碳中和+光伏，3板）
• 其他个股如迈赫股份、威唐工业、丰元股份、亚玛顿等均涨停，涨幅较大。

表3：大科技（19）

• 传艺科技（消费电子+锂电池，3板）
• 铭普光磁（华为+5G+第三代半导体，3板）
• 绿的谐波（机器人，2板）
• 左江科技（网络安全+芯片+东数西算，2板）
• 泰嘉股份（智能制造+消费电子，2板）
• 深赛格（华为+光伏+物业管理，2板）
• 其他个股如电连技术、松井股份、劲拓股份等均涨停，涨幅较大。

表4：周期股（16）

• 道恩股份（可降解塑料+特斯拉，3板）
• 屹通新材（新能源项目+新材料，2板）
• 顺博合金（工业金属+比亚迪，2板）
• 泰和科技（化工+锂电池，1板）
• 瑞丰新材（化工+周期股，1板）
• 昊华能源（煤炭+煤化工，1板）
• 云海金属（工业金属+比亚迪，1板）
• 广晟有色（稀土永磁+工业金属，1板）
• 萃华珠宝（黄金+珠宝，1板）
• 众源新材（有色+锂电池，1板）
• 中矿资源（锂电池+小金属，1板）
• 远兴能源（煤化工+煤炭，1板）
• 德尔未来（石墨烯+C2M+家具，1板）
• 宇晶股份（稀土永磁+5G+半导体+工业母机，1板）
• 华阳股份（煤炭+煤化工+储能，1板）
• 永东股份（煤化工+锂电池+石墨烯，1板）

表5：次新股（11）

• 鹿山新材（水利+光伏+次新股，2板）
• 君亭酒店（次新股+酒店餐饮，1板）
• 帝科股份（次新股，1板）
• 宇邦新材（次新股，1板）
• 康华生物（次新股+生物疫苗，1板）
• 赛微微电（次新股+电子元器件，1板）
• 禾川科技（次新股+工业4.0，1板）
• 通灵股份（次新股+新能源，1板）
• 江苏华辰（光伏+特高压+次新股，1板）
• 东鹏饮料（次新股+能量饮料，1板）
• 冠石科技（消费电子+华为概念+次新股，1板）

表6：工业母机（10）

• 巨轮智能（机器人+工业母机+高端装备，5板）
• 迈赫股份（智能制造+机器人+新能源汽车，2板）
• 泰嘉股份（智能制造+消费电子，2板）
• 弘讯科技（风光储能+工业4.0，2板）
• 禾川科技（次新股+工业4.0，1板）
• 泰禾智能（机器人概念，1板）
• 中大力德（机械零部件+机器人，1板）
• 宇晶股份（稀土永磁+5G+半导体+工业母机，1板）
• 华东数控（光伏+核电+工业母机，1板）
• 埃斯顿（机器人概念+工业互联网，1板）

表7：大消费（9）

• 君亭酒店（次新股+酒店餐饮，1板）
• 搜于特（休闲服装+C2M，1板）
• 华联综超（新零售，1板）
• 祖名股份（农产品加工+新零售，1板）
• 威龙股份（葡萄酒，1板）
• 欢瑞世纪（影视传媒+纺服，1板）
• 东鹏饮料（次新股+能量饮料，1板）
• 劲嘉股份（烟草+电子烟+芯片，1板）
• 顺灏股份（烟草+电子烟，1板）

表8：大基建（8）

• 神马电力（智能电网+特高压，7板）
• 威尔泰（核电+智能电网+HIT电池，4板）
• 日丰股份（特高压+电网+5G，2板）
• 深赛格（华为+光伏+物业管理，2板）
• 扬子新材（装修改材，1板）
• 长江材料（建筑材料，1板）
• 江河集团（眼科医疗+建筑材料，1板）
• 杭萧钢构（装配式建筑+建筑装饰，1板）

表9：医药（8）

• 莱茵生物（中药+工业大麻+代糖概念，10.04%）
• 陇神戎发（中药，13.22%）
• 康华生物（次新股+生物疫苗，12.78%）
• 开开实业（医药商业+生物医药，10.06%）
• 人民同泰（新型病毒防治，10.02%）
• 联环药业（抗病毒概念，10.01%）
• 华森制药（中药+幽门螺旋杆菌概念，9.98%）
• 江河集团（眼科医疗+建筑材料，9.95%）

总结

整体来看，市场在新能源、大科技、高端制造及大消费等领域呈现活跃态势，热点轮动明显。建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和持续高增长的成长板块，同时关注受益于疫后复苏的大消费领域。风险提示包括全球经济衰退、美联储紧缩加码及疫情扩散风险。