20210824-南京证券-投资晨报_9页

报告摘要

南京证券财富管理部于2021年8月24日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判等板块，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。

有机硅产业链：工业硅、三氯氢硅、有机硅中间体及下游产品价格大幅上涨，主要受限电及需求增长影响。
光伏多晶硅需求：三氯氢硅价格由不到6000元/吨上涨至15000-17000元/吨，光伏级三氯氢硅需求快速增长。
企业业绩：
- 华宏科技（002645）上半年净利润2.57亿元，同比增长240.65%。
- 尤安设计（300983）上半年净利润1.44亿元，同比增长25.37%，拟10派12元。
- 三丰智能（300276）半年度净利润5704.59万元，同比增长57.42%。
- 华自科技（300490）中标4.48亿元长城控股旗下蜂巢能源锂电设备项目。
- 晶澳科技（002459）拟定增募资不超50亿元，用于异质结电池中试生产。
- 海南矿业（601969）拟投建2万吨电池级氢氧化锂项目，上半年净利同比增2976%。
- 川能动力（000155）李家沟锂辉石矿项目正在建设中。
- 山西焦化（600740）上半年净利13.75亿元，同比增206%。
- 复星医药（600196）上半年净利同比增45%，拟转让天津药业25%股权，转让价款14.33亿元。
- 东南网架（002135）与杭州市萧山区衙前镇人民政府签订光伏发电战略合作协议。
- 罗平锌电（002114）拟投资2.84亿元新建富锌油菜三产融合发展项目。

行业态势：工业硅、三氯氢硅、有机硅中间体及下游产品价格大涨，行业景气度持续。
金属硅分析：由于限电导致开工率不足，成本上升，预计在丰水期前金属硅仍将维持高景气。
有机硅价格：DMC价格上涨至33000-33300元/吨，部分甚至达36000元/吨，行业毛利较高，出口增长显著。
三氯氢硅需求：光伏级三氯氢硅需求快速增长，预计2021-2022年需求分别为23万吨、31万吨、42万吨，复合年化增速40%。
投资建议：关注新安股份（50万吨/年单体产能）、三孚股份（6.5万吨/年三氯氢硅产能）、兴发集团（36万吨/年单体产能）、东岳硅材（30万吨/年单体产能）、三友化工（20万吨/年单体产能）等企业。
风险提示：原材料价格大幅上涨、有机硅产品价格波动、行业新增产能超预期、下游需求及出口低于预期。

市场表现：周一军工、电气设备等板块联袂上涨，沪指反弹收复5日线，创业板及科技题材股行情升温。
具体数据：
- 沪指上涨49.80点或1.45%，报3477.13点。
- 深成指上涨282.35点或1.98%，报14535.88点。
- 创业板指上涨3.16%，报3293.77点。
- 科创50上涨2.29%，报1564.11点。
行业涨幅：
- 涨幅前五名：国防军工（4.40%）、电力设备及新能源（3.84%）、机械（3.73%）、煤炭（3.73%）、传媒（3.02%）。
- 涨幅后五名：房地产（-0.07%）、非银行金融（-0.02%）、银行（0.20%）、钢铁（0.63%）、综合金融（0.82%）。
市场情绪：市场情绪有所修复，但题材持续性可能不足，建议关注新能源汽车、智能网联等产业变革方向。