【NIFD】【季报】金融稳定法制建设跃升，金融数字化转型加速深化——2022Q1中国金融监管_18页_1mb

NIFD季报总结（2022年第一季度）

核心内容概述

《NIFD季报》是国家金融与发展实验室的重要研究成果，旨在系统跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管等领域的动态，并评估金融风险状况。2022年第一季度报告聚焦于金融稳定法制建设、地方金融监管机制深化、金融科技与数字化转型、金融标准化发展、金融机构关联交易规范、上市公司监管法规完善以及金融监管未来展望六大方面。

主要观点与关键信息

一、金融稳定法制建设跃升

• 《金融稳定法》征求意见：人民银行发布《金融稳定法（草案征求意见稿）》，旨在构建维护金融稳定的长效机制，强化对问题金融机构的风险处置法律保障。
• 法律框架与制度完善：
  • 明确中央与地方的监管分工。
  • 强化对混业经营与分业监管“制度性错配”的法律应对。
  • 提升金融治理能力，实现风险冲击的协调应对与危机管理。
• 需统筹的四个方向：
  1. 与现行监管法律的衔接与再分工。
  2. 与其他相关法律制度的协调。
  3. 法律基础设施与数据基础设施的融合。
  4. 中央与地方监管权责的匹配。

二、地方金融监管机制建设深化

• 《地方金融监督管理条例》草案发布：
  • 强调“谁审批、谁监管、谁担责”原则，明确地方金融组织持牌经营。
  • 强化地方金融风险防范化解与处置责任，建立中央与地方协调机制。
• 监管重点：
  • 风险预警、现场与非现场监管。
  • 对地方金融组织的分类管理，防止“一刀切”限制异地经营。
  • 与七类地方金融组织的监管文件衔接，确保法律位阶一致。

三、金融科技规划引领，金融数字化转型加速

• 《金融科技发展规划（2022-2025年）》发布：
  • 明确金融科技发展八大重点任务和五大保障措施。
  • 提出到2025年实现金融科技治理体系更健全、关键核心技术更深化、数字基础设施更先进等目标。
• 《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》发布：
  • 强调数字化转型要坚持五大原则：回归本源、统筹协调、创新驱动、互利共赢、严守底线。
  • 要求加强战略风险、创新业务合规、流动性风险、操作风险等管理。
• 监管方向：
  • 建设统一、高效、安全的金融信息服务平台。
  • 推动数据要素开放共享，加强数据安全与隐私保护。
  • 创新监管工具，构建监管科技生态体系。

四、金融标准化发展统筹推进

• 《金融标准化“十四五”发展规划》发布：
  • 提出到2025年基本建成与现代金融体系相适应的标准体系。
  • 强调标准与金融监管、金融市场、金融服务的深度融合。
• 标准化重点方向：
  1. 风险防控、综合统计、消费者保护等标准建设。
  2. 金融市场基础设施、证券期货、黄金市场、保险市场等标准完善。
  3. 绿色金融、普惠金融、供应链金融等创新领域标准支持。
  4. 金融科技标准、数据要素标准、网络安全标准等建设。
  5. 推动国际标准转化应用，加强金融标准化改革创新。
  6. 建设标准化人才体系，推动金融标准化工作数字化转型。

五、金融机构关联交易新规出台

• 《银行保险机构关联交易管理办法》发布：
  • 强调穿透监管原则，识别真实关联方与交易。
  • 对不同类型机构实施差异化监管，强化表外业务与资管业务管理。
• 监管重点：
  • 关联交易审查、信息披露、资金流向监控。
  • 强化关联交易风险控制机制，发挥关联交易控制委员会作用。
• 后续措施：
  • 开展保险资金运用关联交易专项检查。
  • 建设关联交易数据平台，加强违法违规行为处理。

六、上市公司监管指引发布，法规体系逐步完善

• 证监会发布八项监管指引：
  • 涵盖重大资产重组、募集资金管理、现金分红、承诺履行、内幕信息登记、董事长谈话制度、资金往来与对外担保等。
• 监管意义：
  • 整合现有法规，形成体例科学、层次分明、规范合理的监管体系。
  • 强化信息披露要求，规范承诺行为，提升监管透明度与有效性。
• 监管重点：
  • 增强对上市公司资金往来、对外担保的监管。
  • 明确内幕信息登记与保密管理要求。

七、近期中国金融监管展望

• 金融风险防控压力持续：
  • 受疫情影响与国际局势影响，金融系统顺周期效应凸显。
  • 地方财政、宏观杠杆率、房地产金融等风险点需重点关注。
• 应对策略：
  • 做好美联储加息外溢风险预案，保持人民币汇率弹性。
  • 加强资本市场波动应对，提振市场信心。
  • 保持货币政策与财政政策的协调，避免紧缩性政策叠加。
• 支持实体经济：
  • 深化金融供给侧结构性改革，强化对受困主体的支持。
  • 畅通国民经济循环，促进外贸出口发展，平衡风险防范与经济增长。

结构总结

• 报告负责人：胡滨（中国社会科学院金融研究所党委书记兼副所长，国家金融与发展实验室副理事长）
• 执笔人：郑联盛（金融风险与金融监管研究室主任）、张淑芬（博士后）
• 发布机构：国家金融与发展实验室
• 报告时间：2022年5月
• 主要内容：涵盖金融稳定法制建设、地方金融监管、金融科技发展、金融标准化、关联交易监管、上市公司监管及未来监管展望等。

附录信息

• 图表引用：
  • 图1：银行间市场拆借规模和利率
  • 图2：各商业银行2019-2021年金融科技投入
  • 图3：2021年上市公司行业现金分红情况
  • 图4：美元指数及人民币与雷亚尔汇率
• 参考资料：
  • 中国人民银行、银保监会、证监会、国务院、wind等
• 版权信息：本报告为国家金融与发展实验室版权所有，未经许可不得擅自使用。

字数：998