2017-公开转让书·佳瑞科技·832244_179页_2mb

平顶山佳瑞高科实业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

平顶山佳瑞高科实业股份有限公司（以下简称“佳瑞高科”）是一家专注于医药中间体生产的公司，主要产品包括亚胺培南母核用原料、亚胺培南母核、亚胺培南粗品等。公司于2014年11月整体变更为股份有限公司，并计划在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。公司成立于2009年5月，注册资本为8,000万元，法定代表人为谢秋欣，信息披露负责人为杜林。

主要观点

• 行业定位：公司属于化学原料及化学制品制造业，专注于碳青霉烯类抗生素的中间体生产，是医药行业的重要环节。
• 产品与市场：公司主要产品为培南类药物中间体，如亚胺培南母核用原料、亚胺培南母核、亚胺培南粗品，广泛应用于抗菌药生产，具有较高的市场价值。
• 股权结构：谢秋欣为公司实际控制人，直接持股67%，通过瑞欣实业间接持股30%，合计持股97%。李建亚持股3%，张现军为公司职工监事，持股3%。
• 公司治理：公司已设立董事会、监事会，初步建立适应公司发展的治理机制，但公司治理仍需进一步完善。
• 主要风险：公司面临研发、环保、原材料供应、客户集中、生产经营场地、对外担保、投资收益占比高及公司治理等多方面的风险。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：平顶山佳瑞高科实业股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于2009年5月25日，股份公司成立于2014年11月14日
• 注册资本：8,000万元人民币
• 法定代表人：谢秋欣
• 经营范围：生产、销售亚胺培南、西司他汀、美罗培南中间体；销售化工产品（不含危险化学品）；对外贸易
• 主要产品：亚胺培南母核用原料、亚胺培南母核、亚胺培南粗品、4-二甲氨基吡啶、环酸等

股权结构

• 股东构成：谢秋欣（67%）、瑞欣实业（30%）、李建亚（3%）
• 控股股东：谢秋欣通过瑞欣实业间接持股30%，合计持股97%，为公司控股股东和实际控制人

主要风险提示

1. 研发风险：需持续研发以保持竞争力，否则可能影响产品成本和市场地位。
2. 环保政策变动风险：公司生产过程涉及废水、废气、固体废物等排放，需不断投入环保设施，可能增加成本。
3. 原材料供应风险：原材料价格与石油价格相关，价格波动可能影响公司成本和利润。
4. 客户集中风险：公司前五大客户销售额占营业收入比例较高，存在客户集中风险。
5. 生产经营场地风险：公司主要生产经营场所为租赁，尚未完成土地性质变更，存在不稳定风险。
6. 对外担保风险：公司存在七项对外担保，若被担保方无法偿还债务，可能对公司造成损失。
7. 投资收益风险：公司对联营公司投资收益占利润比例较高，存在收益下降的风险。
8. 公司治理风险：公司治理机制尚在完善中，存在因内部管理不适应发展而影响持续经营的风险。

财务指标（2012-2014年）

公司治理

• 公司已设立董事会、监事会，逐步完善治理机制，但仍有提升空间。
• 公司治理机制需适应股份公司特点，新制度的执行仍需加强。
• 公司与控股股东、实际控制人之间不存在违法违规行为。

关键业务与产品

• 主营业务：生产、销售培南类药物中间体，包括亚胺培南母核用原料、亚胺培南母核、亚胺培南粗品等。
• 产品用途：用于生产亚胺培南、帕尼培南等抗菌药物，广泛应用于多种感染治疗。
• 主要客户：公司前五大客户销售额占比较高，存在客户集中风险。

附属公司

• 天牛山农林牧开发有限公司：公司参股，注册资本7,500万元，主要经营农林牧科技开发和农产品销售。
• 平顶山市新城区誉丰小额贷款股份有限公司：公司参股，注册资本10,000万元，经营范围包括小额贷款及咨询业务。

结论

佳瑞高科是一家专注于医药中间体生产的公司，具有一定的市场地位和产品技术优势，但面临诸多经营和治理风险。公司需在研发、环保、原材料供应、客户集中、场地稳定、对外担保及投资收益等方面加强管理，以确保其持续、稳定、健康发展。同时，公司治理机制的完善是未来发展的关键。