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杭州奥默医药股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

杭州奥默医药股份有限公司（以下简称“奥默医药”）是一家专注于创新药物研发、医药技术及产品的定制开发与转让，以及保健食品研发和销售的医药制造企业。公司位于浙江省杭州市拱墅区祥园路39号7幢5楼，注册资本为2,657.8890万元人民币。

公司前身是2000年10月设立的杭州奥默医药技术有限公司（以下简称“奥默有限”），由旅美科学家漆又毛创立，初期为外商独资企业。2014年8月，公司整体变更为股份有限公司，并正式挂牌。公司目前拥有较为完善的研发体系，以及院士工作站和多个子公司，如奥默生物和奥默生物。

风险提示

1. 研发风险

   • 新药研发过程存在不确定性，可能无法在临床阶段体现前期的优秀成果。
   • 若技术更新不及时，可能面临被复制或超越的风险。
   • 后续研发若不能快速推进，可能影响专利保护期和经济效益。

2. 技术失密风险

   • 虽已建立技术保密制度和知识产权管理体系，但仍存在技术泄露的可能。

3. 资金风险

   • 公司多数项目仍处于临床前阶段，资金需求大，若无法获得充足资金，将影响研发项目的持续进行。

4. 人才流失风险

   • 行业竞争激烈，若不能持续提升研发水平并采取有效激励措施，可能导致人才流失。

5. 质量控制风险

   • 自主研发新药尚在研发阶段，子公司“奥默牌蓝养片”通过委外加工实现产业化，存在偶发质量问题的风险。

6. 实际控制人不当控制风险

   • 漆又毛通过医奥投资和药默投资间接控制公司83.9970%的股份，可能影响公司治理结构。

7. 经营业绩波动风险

   • 公司经营收入主要来源于定制开发和转让服务，未来可能因加大自主创新药物产业化而影响业绩稳定性。

股权结构

截至公开转让说明书签署日，公司股权结构如下：

股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
杭州医奥投资管理咨询有限公司	1,807.2052	67.9940
漆又毛	265.7889	10.0000
杭州药默投资管理咨询有限公司	159.5530	6.0030
揭清	159.5530	6.0030
浙江玉泉正合创业投资合伙企业	125.8999	4.7368
浙江正植投资管理有限公司	139.8890	5.2632
合计	2,657.8890	100.00

公司实际控制人为漆又毛，其直接和间接控制公司股份达2,232.5471万股，占83.9970%。公司股东之间不存在其他关联关系。

公司发展历史

1. 设立阶段

   • 奥默有限成立于2000年10月25日，初始注册资本为7万美元，后于2009年增资至116万美元，2013年转为内资一人有限公司，注册资本为711.4860万元人民币。

2. 出资置换

   • 漆又毛以554.50万元现金置换其非专利技术出资，确保出资合规性。

3. 股权转让

   • 2013年11月，漆又毛将其持有的6.67%股权转让给揭清、医奥投资和药默投资，调整公司股权结构。

4. 子公司收购

   • 2014年7月，奥默有限收购奥默生物，消除同业竞争，整合资源，奥默生物专注于保健食品研发与销售。

公司业务

公司主要业务包括：

• 自主产权创新药物研发：专注于心脑血管、肥胖、糖尿病、肿瘤、病毒及免疫抑制等领域的药物研发，已获得23项发明专利授权，3项发明专利申请受理。
• 合同开发：为客户提供医药技术及产品的定制开发、转让和服务，涉及多个领域，已完成近百项技术攻关。
• 保健食品研发与销售：拥有“奥默牌蓝养片”，具备提高缺氧耐受力和辅助保护化学性肝损伤的功能。

关键资源与组织结构

公司依赖以下关键资源：

• 稳定的核心研发团队：漆又毛、揭清、张冯敏等核心人员具有20年以上医药研发经验。
• 领先的研发技术：掌握多项创新药物研发技术，如抗痛风新药非布索坦衍生物。

公司组织结构包括：

• 院士工作站：负责药物研发战略调研、药效研究、工艺开发及临床前研究支持。
• 研发中心：负责新药研发流程，包括处方筛选、工艺优化、质量控制及注册申报。
• 行政管理中心：负责公司综合管理，包括人事、财务、法务、采购及内部协调。

财务情况

公司最近两年及一期主要财务数据如下（单位：万元）：

财务指标	2014年7月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计	3,258.25	4,685.47	2,987.75
股东权益合计	2,885.94	3,922.55	2,301.95
营业收入	984.03	951.65	1,161.82
净利润	243.61	-179.40	-22.84
毛利率	87.63%	82.48%	82.04%
资产负债率（母公司）	9.16%	20.79%	36.45%

公司经营现金流主要来源于合同开发和保健食品销售，财务状况相对稳健，但创新药物研发周期长、投入大，未来盈利能力存在不确定性。

重要声明

• 公司声明：公司及董事、监事、高管承诺说明书内容真实、准确、完整。
• 主办券商声明：齐鲁证券有限公司作为主办券商，对公司业务及财务状况进行了审核。
• 律师事务所声明：浙江儒毅律师事务所确认公司治理结构合法合规。
• 会计师事务所声明：天健会计师事务所对财务数据进行了审计。
• 资产评估机构声明：坤元资产评估有限公司对资产进行了评估，确保挂牌合规。

附件与相关机构

• 主办券商：齐鲁证券有限公司
• 律师事务所：浙江儒毅律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：坤元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

杭州奥默医药股份有限公司是一家专注于创新药物研发、合同开发和保健食品销售的医药企业，拥有稳定的核心研发团队和丰富的研发经验。公司通过多次增资、股权转让和收购子公司奥默生物，完善了股权结构和业务布局。尽管公司具备一定的技术优势和市场前景，但其仍面临研发、技术失密、资金、人才流失及质量控制等多方面的风险。公司已建立完善的内部控制和治理结构，但仍需关注实际控制人可能的不当控制问题。整体而言，奥默医药具备一定的发展潜力，但其业务模式和财务表现仍需进一步观察。