20230529-国盛证券-传媒行业周报_Windows操作系统全面接入ChatGPT_5月国产游戏版号发放_9页_1mb

传媒行业周报（2023年05月29日）摘要

市场表现

本周中信一级传媒板块下跌300%，AI板块波动调整后于周四开始反弹。传媒一季报强劲，显示板块触底反弹，估值底部+基金低配+新技术驱动，继续维持年度配置观点。

AI板块动态

• 微软在Build 2023大会公布Windows Copilot，全面整合ChatGPT，推动AI向生态化扩展。
• 其他发展包括Bing采用ChatGPT插件标准、Microsoft 365 Copilot引入GPT-4等。
• 5月24日，Opera推出AI服务Aria，集成于浏览器，提升用户AI生产力。

游戏与版号发放

• 5月22日发放86款国产游戏版号，包括腾讯《王牌战士2》、网易《七日世界》等，促进游戏板块业绩增长。
• 版号发放常态化，游戏公司新品上线将提振业绩。

板块推荐

• AI方向：推荐昆仑万维（核心大模型）、恺英网络、神州泰岳等游戏公司，数据相关中国科传等，出版领域南方传媒等。
• 敦促关注港股如快手（降本增效）、泡泡玛特（消费复苏）和阜博集团（产业爆发）。

风险提示

• 政策监管风险、竞争加剧风险，AI产业需等待垂直应用落地以提升估值和认知。