20230326-华安证券-互联网传媒行业周报_ChatGPT插件功能发布_本周下发86款国产游戏版号和27款进口游戏版号_30页_1mb

详细总结

核心内容

本周（2023-03-20至2023-03-24）国内及国际资本市场整体呈现上涨趋势，其中传媒、电商及服务、教育等板块涨幅显著。国家新闻出版署发布了86款国产游戏版号和27款进口游戏版号，对游戏行业带来积极影响。此外，OpenAI推出ChatGPT插件功能，英伟达发布专用GPU芯片H100 NVL，推动AI技术应用。多个企业在AI、元宇宙、游戏、短视频及直播电商、长视频及广告、综合电商、本地生活、产业互联网等领域均有重要动态和进展。

主要观点

AI及元宇宙

• OpenAI推出ChatGPT插件功能，使ChatGPT能够连接第三方程序，执行更广泛的操作，如计算热量、订购食材、检索实时信息等。
• 英伟达发布H100 NVL GPU，处理速度比A100快10倍，有助于降低大语言模型的处理成本。
• 建议关注具备较强创新实力的科技型企业，如百度集团-SW、Microsoft、Nvidia、AMD。

应用层面

• AI与IP衍生结合，有助于提高内容多样性及用户展示多样性，并在内容制作、图文生成、内容宣发等领域提效。
• 《去你的岛》使用AI制作海报，中文在线海外业务Chapters已应用AI动画，国内有声书业务应用AI进行IP音频转化。
• 建议关注光线传媒、中文在线、阅文集团、上海电影等。
• AI在决策辅助场景加速落地，如Shopify与ChatGPT集成，值得买AI类内容占比已达20%。
• AI在游戏开发、运营等领域的应用值得期待，建议关注三七互娱。
• 教育领域对信息联系要求高，AGI有望催化教育AI化进程，建议关注鸿合科技、视源股份等。

游戏

• 腾讯Q4国际游戏收入同比增长5%至139亿元，本土游戏收入同比下降6%至279亿元。
• 国家新闻出版署下发86款国产游戏版号，包括腾讯的《末刀》、网易的《零号任务》等。
• 27款进口游戏版号，含腾讯的《庄园合合》、网易的《劲舞团：全民派对》、B站的《闪耀！优俊少女》等。
• 巨人网络推出海外新品牌Ztimes，网易海外部分产品发行主体变更为Exoptional Global。
• 建议关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界等具备出海视野和清晰商业化路径的游戏公司。

短视频及直播电商

• 快手针对“消极售后-商责退运费”进行专项治理，维护用户和平台权益。
• 抖音房产内容互动量超200亿次，房产创作者整体开播率达20%。
• 遥望科技成立淘宝直播事业部，拥有5个账号矩阵。
• 东方甄选举办大湾区好物专场，有望带动GMV回升。
• 建议关注快手-W、东方甄选、遥望科技。

长视频及广告

• 蓝色光标销博特发布“萧助理双子版本”，结合聊天机器人技术与AIGC“创意图文”模块。
• TVB与优酷订立合作框架协议，推动品牌剧集与港剧场布局。
• 爱奇艺《一年一度喜剧大赛2》数字藏品公开发售。
• 腾讯Q4广告收入达246.6亿元，yoy+14.6%，媒体广告收入同比转正。
• 建议关注腾讯控股、芒果超媒、爱奇艺、哔哩哔哩-W、分众传媒、蓝色光标。

综合电商

• 拼多多22Q4营收为398亿元，yoy+46%，略低于一致性预期。
• Temu英国正式上线，后续将进入更多欧洲市场。
• 京东云发布数智平台(DaaS)“优加”，通过用户与交互数据实现品牌增长。
• 天猫明确“好货好价”、“内容化”和“用户价值增长”为三大增长机会。
• 阿里上线文本生成视频大模型，并计划推出Web3安全工具。
• 建议关注拼多多、京东集团-SW、阿里巴巴-SW。

本地生活

• 美团Q4营收为601.29亿元，yoy+21.4%，实现扭亏。
• 美团与小马智行达成战略合作，推动自动驾驶在配送领域的商业化落地。
• 去哪儿数据显示，3月以来国内多城机票预订量恢复至疫情前水平。
• 建议关注美团-W、携程集团-S。

产业互联网

• 贝壳推出“随心签”服务，签约、网签和贷款面签环节优化至3小时。
• 有赞预计4月10日召开春季发布会，发布全新人工智能产品赋能商家。
• 建议关注贝壳-W、微盟集团、中国有赞。

关键信息

• AI发展：OpenAI推出ChatGPT插件功能，英伟达发布专用GPU芯片，AI技术应用加速。
• 游戏版号：本周下发86款国产游戏版号和27款进口游戏版号，腾讯、网易、B站等公司获得多项游戏批准。
• 电商动态：拼多多Temu进入英国市场，阿里和京东推出新平台及工具，推动电商发展。
• 短视频与直播：快手、抖音、遥望科技等在短视频及直播电商领域表现活跃。
• 广告与内容：腾讯、爱奇艺、哔哩哔哩等在长视频及广告领域取得进展。
• 本地生活：美团与小马智行合作，去哪儿数据显示航空酒旅业务恢复。
• 产业互联网：贝壳、有赞等在产业互联网领域推出新服务和产品。

风险提示

• 消费恢复不及预期
• 用户增长不及预期
• 行业竞争格局剧变
• 宏观经济波动
• 政策及监管趋严