20220218-建信期货-铁矿石每日报告_10页

黑色金属研究团队总结

核心成员

• 肖维

  • 电话：021-60635725
  • 邮箱：xiaow@ccbfutures.com
  • 期货从业资格号：F3011551
  • 投资咨询证书号：Z0011422

• 翟贺攀

  • 电话：021-60635736
  • 邮箱：zhaihp@ccbfutures.com
  • 期货从业资格号：F3033782
  • 投资咨询证书号：Z0014484

• 吴凯航

  • 电话：021-60635735
  • 邮箱：wukh@ccbfutures.com
  • 期货从业资格号：F03086042

一、行情回顾与操作建议

盘面表现（2022-02-17）

• 收盘价：684.5元
• 收盘价变化：-35.5元
• 涨跌幅：-4.93%
• 成交量：942,047手
• 持仓量：578,920手
• 持仓量变化：+6,848手
• 资金流向：-1.87亿元

主力持仓数据

• 2022-02-16

  • 多头持仓：340,865手
  • 空头持仓：359,361手
  • 多空对比：+938手
  • 偏离度：+0.27%

• 2022-02-15

  • 多头持仓：343,493手
  • 空头持仓：362,927手
  • 多空对比：-17,553手
  • 偏离度：-4.97%

• 2022-02-14

  • 多头持仓：364,462手
  • 空头持仓：366,343手
  • 多空对比：-9,912手
  • 偏离度：-2.71%

• 2022-02-11

  • 多头持仓：410,252手
  • 空头持仓：402,221手
  • 多空对比：+3,808手
  • 偏离度：+0.94%

二、铁矿石市场基本面分析

价格走势

• 铁矿石连续主力价格在2月17日下跌4.93%，但仍高于往年除2021年外的同期水平。

供给情况

• 1月份四大矿山发货量快速减少，但与2020年水平相近。
• 国内铁矿石到港量略低于2021年水平，但时滞性明显，尚未出现显著供给下降。

需求情况

• 铁水、粗钢日均产量自去年12月有所上升，但同比仍低于前两年水平。
• 钢厂库存和港口库存数据表明，库存水平尚属合理，未出现过度累积。

三、后市展望

• 尽管国家发改委和市场监管总局已采取措施，如联合监管调研、召开提醒告诫会议等，铁矿石价格仍存在一定的非理性上涨。
• 价格波动主要由市场炒作或库存异常引起，基本面支撑不足。
• 预计价格仍有下跌空间，但需关注政策调控与市场供需变化。

四、行业要闻

1. 2月17日

   • 国家发改委、市场监管总局赴青岛开展联合监管调研，要求释放过高库存，核查囤积居奇、哄抬价格等行为。

2. 2月15日

   • 国家发改委、市场监管总局、证监会期货部召开提醒告诫专题会议，涉及多家铁矿石贸易企业。

3. 2月11日

   • 联合调研组赴重点港口，了解库存变化及企业参与期现货交易情况，听取加强监管建议。

4. 2月9日

   • 联合约谈铁矿石资讯企业，要求核实信息来源，杜绝虚假信息传播。

5. 1月29日

   • 国家发改委表示将严厉打击散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等行为。

6. 2022年1月

   • 工信部、发改委、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，提出到2025年电炉钢产量占粗钢总产量比例提升至15%以上。

五、数据来源与图表

• 数据来源：聚宽、Wind、Mysteel、建信期货研投中心
• 图表内容涵盖：
  • 铁矿石期现货价格及价差
  • 铁矿石发货量与到港量
  • 铁矿石库存变化
  • 铁水、粗钢日均产量
  • 铁矿石钢厂及港口库存
  • 铁矿石四大发货量累计
  • 技术分析图（价格走势、持仓变化等）

六、建信期货研投中心

• 研究团队：
  • 宏观金融研究团队：021-60635739
  • 石油化工研究团队：021-60635738
  • 有色金属研究团队：021-60635734
  • 农业产品研究团队：021-60635732
  • 黑色金属研究团队：021-60635736
  • 量化策略研究团队：021-60635726

七、建信期货业务机构

• 总部大宗商品业务部：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
• 深圳分公司：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211
• 山东分公司：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室
• 上海浦电路营业部：上海市浦电路438号1306室（电梯16层F单元）
• 北京营业部：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室
• 福清营业部：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室
• 郑州营业部：郑州市未来大道69号未来大厦2008A
• 宁波营业部：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室
• 总部专业机构投资者事业部：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼
• 西北分公司：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室
• 浙江分公司：杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室
• 上海杨树浦路营业部：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室
• 广州营业部：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室
• 泉州营业部：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座
• 厦门营业部：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908
• 成都营业部：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号

八、联系方式

• 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
• 邮编：200120
• 全国客服电话：400-90-95533
• 邮箱：service@ccbfutures.com
• 网址：http://www.ccbfutures.com

九、免责申明

• 本报告仅提供给建信期货有限责任公司特定客户及其他专业人士。
• 报告内容基于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权归属建信期货，未经许可不得翻版、复制、发表、引用或分发。